Ступінь легкості з будь-якими активами. Лаговий ефект - ефект запізнення

1.тест

1. Купівельна спроможність грошей

6) може рости та зменшуватися;

ПОКУПНА ЗДАТНІСТЬ ГРОШЕЙ - кількість товарів та послуг, яка може бути куплена на певну грошову одиницю. Купівельна спроможність грошей відображає співвідношення вартості грошей та вартості товарів. Вона залежить від коливань цін. Чим вище ціни товарів, тим нижча купівельна спроможність грошей, тому що на одну грошову одиницю можна купити меншу кількість товару.

Між вартістю грошей та товарів існує зворотна залежність. Загальне правило тут таке: коли ціни зростають, купівельна спроможність грошей падає, і навпаки, коли ціни падають, купівельна спроможність грошей зростає.

2. На вартість золота впливає:

в) загальна кількість золота у світі.

Золоту притаманні особливі специфічні властивості, які тільки можуть зробити світовими грошима. Адже саме золото згодом не псується. Воно може зберігатися дуже довго, не змінюючи своєї якості та ваги. Його можна шляхом зважування відміряти у будь-якій кількості. На ціну золота впливає лише один чинник: кількість золота у світі. На відміну від природного дорогоцінного каміння, вартість золота залежить від його кількості і залишається незмінною, в якому б вигляді воно не пропонувалося. Це сталість ціни золота і зробило його мірилом з метою оцінки вартості всіх інших товарів. Тому золото стало використовуватися як світові гроші.

3. Закон грошового обігу визначає:

б) величину грошової маси

Закон грошового обігу звучить таким чином: Кількість грошей, необхідних для обігу, визначається загальною сумою товарних цін, що підлягають реалізації, плюс загальна сума платежів, що припадають на цей же період часу, мінус платежі, що взаємно знищуються шляхом погашення.

На цьому закону випливає принцип грошового звернення - обмеження грошової маси реальними потребами обороту.

4. Інфляція означає:

в) знецінення паперових грошей.

Інфляціязагалом – знецінення грошей. Під час інфляції зростають ціни, але не якість товарів та послуг. Причин інфляції багато, основна – переповнення каналів грошового звернення надлишкової грошової масою, причому товарна маса не збільшується.

5. Яке з наступних тверджень є вірним?

а) гроші – це загальний товар-еквівалент

Гроші – особливий товар, що виконує роль загального еквівалента. Вони висловлюють витрати суспільної праці, втіленої в товарі, і на цій основі забезпечують їхню обмінність.

6. Гроші є:

в) усім переліченим вище.

 Засіб платежу. Гроші використовуються при реєстрації боргів та їх сплати. Ця функція набуває самостійного значення для ситуацій нестабільних цін на товари. Наприклад, був куплений у борг товар. Суму боргу виражають у грошах, а чи не у кількості купленого товару. Подальші зміни ціни на товар уже не впливають на суму боргу, яку потрібно сплатити грошима. Цю функцію гроші виконують також за фінансових відносин з фінансовими органами. Подібну за змістом роль грають гроші, коли в них виражають якісь економічні показники.

 Засіб накопичення. Гроші, накопичені, але не використані, дозволяють переносити купівельну спроможність із сьогодення у майбутнє. Функцію кошти накопичення виконують гроші, які тимчасово не беруть участь у обороті.

7. Функція грошей це:

б) засіб обігу;

ДГроші як засіб обігу використовуються як посередник у обігу товарів. Під засобом обігу розуміється особливий вид товару, який покупець передає продавцю, купуючи товар чи послугу. Для визначення ступеня легкості, з якою будь-який вид активів може бути перетворений на прийнятий економіки засіб звернення, використовується поняття ліквідності.

8. Який вид грошового агрегату включає готівку і безготівкові гроші?

Перший грошовий агрегат М1 включає готівку та трансакційні депозити, тобто вклади, кошти з яких можуть бути перераховані іншим особам як платежі за чеками або електронними грошовими переказами. Оскільки у країнах із розвиненою ринковою економікою, зокрема із сучасним фінансовим ринком, більшість обмінних операцій здійснювати з допомогою першого грошового агрегату, його називають агрегатом у вузькому значенні, у якому гроші використовують як засіб обращения.

М1– готівка + вклади до запитання та вклади, які можна обміняти на чеки – «чекові вклади». Більшість розвинених країн М1 також зараховують до категорії «вузьких грошей»

9. Який вид грошового агрегату включає готівку, безготівкові гроші, цінні папери, що звертаються на фінансовому ринку?

Агрегат М3 містить агрегат М2, ощадні вклади в
спеціалізованих кредитних установах, а також цінних паперів,
що звертаються на грошовому ринку, у тому числі комерційні векселі,
що виписуються підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери,
створюється не банківською системою, але перебуває під її контролем, оскільки
перетворення векселя на засіб платежу вимагає, як правило, акцепту банку,
тобто. гарантії оплати банком у разі неплатоспроможності емітента.

10. Причиною сучасного бартеру є:

а) високий рівень інфляції

Зазвичай у країнах із високим рівнем інфляції торгівля з допомогою бартеру краща, ніж використання готівки, оскільки витрати, пов'язані зі зберіганням грошей, можуть перевищувати втрати і незручності бартеру.

2. Виберіть відповідні терміни.

3. Інфляція

4. Ліквідність

5. Рівняння обміну

6. Масштаб цін

7. Грошовий потік

8. Грошове звернення

9. Грошові агрегати

10. Біметалізм

11. Золото

12. Грошова маса

13. Вартість грошей

14. Монометалізм

15. Банкнота

Визначення

1. Валютний метал

2. Грошова одиниця, що використовується для вимірювання та порівняння вартості товарів (послуг, робіт)

3. Сукупність купівельних, платіжних та накопичених коштів, що обслуговує економічні зв'язки та належить громадянам, суб'єктам господарювання та державі

4. Купівельна спроможність

5. Обіг грошей, що безперервно протікає в часі

6. Квиток центрального банку

7. Розрахункова залежність, згідно з якою добуток величини грошової маси на швидкість обороту грошей дорівнює номінальному національному доходу

8. Види грошей та грошових коштів, що відрізняються один від одного ступенем ліквідності

9. Прямий товарообмін

10. Переповнення каналів грошового обігу щодо товарної маси

11. Загальний товар-еквівалент

12. Грошова система, у якій загальним еквівалентом є срібло та золото

13. Грошова система, у якій загальним еквівалентом є чи срібло, чи золото

14. Здатність грошей брати участь у негайному придбанні товарів (послуг, робіт)

15. Рух готівкових та безготівкових грошей при виконанні ними своїх функцій

Відповіді:

1. Бартер - Прямий товарообмін

2. Гроші - Загальний товар-еквівалент

3. Інфляція - Переповнення каналів грошового обігу щодо товарної маси

4. Ліквідність - Здатність грошей брати участь у негайному придбанні товарів (послуг, робіт)

5. Рівняння обміну - Розрахункова залежність, згідно з якою добуток величини грошової маси на швидкість обороту грошей дорівнює номінальному національному доходу

6. Масштаб цін - Грошова одиниця, що використовується для вимірювання та порівняння вартості товарів (послуг, робіт)

7. Грошовий потік - Обіг грошей, що безперервно протікає в часі

8. Грошовий обіг - Рух готівкових та безготівкових грошей при виконанні ними своїх функцій

9. Грошові агрегати – види грошей та грошових коштів, що відрізняються один від одного ступенем ліквідності

10. Біметалізм - Грошова система, в якій загальним еквівалентом є срібло та золото.

11. Золото – Валютний метал

12. Грошова маса - Сукупність купівельних, платіжних та накопичених коштів, що обслуговує економічні зв'язки та належить громадянам, суб'єктам господарювання та державі

13. Вартість грошей - купівельна спроможність

14. Монометалізм - Грошова система, в якій загальним еквівалентом є або срібло, або золото

15. Банкнота – Квиток центрального банку.

3.Дайте розгорнуту відповідь на запитання:

1. Проаналізуйте переваги та недоліки паперових грошей та банкнот. Опишіть відмінності паперових грошей та банкнот.

Паперові гроші.

Паперові гроші - представники дійсних грошей, виготовлені із спеціального паперу та що випускаються державою (як правило, казначейством) для покриття своїх витрат.

Історично вони з'явилися як замінники золотих монет, що знаходилися в обігу. Об'єктивна можливість обігу цих обумовлена ​​особливостями функції грошей як засіб обігу, коли гроші були швидкоплинним посередником товарів. Порівняно із золотими такі гроші створювали товаровласникам певні переваги (легше зберігати, зручні при розрахунках за дрібні партії).

Право випуску паперових грошей надає собі держава і не випадково.

Різниця між номінальною вартістю випущених грошей та вартістю їх випуску (витрати на папір, друкування) утворює емісійний дохід скарбниці, що є суттєвим елементом державних надходжень.

Паперові гроші виконують лише дві функції: засіб обігу та засіб платежу. Відсутність золотого обміну не дає їм звільнення. Держава, що постійно відчуває нестачу коштів, збільшує випуск паперових грошей без урахування товарного та платіжного обороту.

Економічна природа паперових грошей унеможливлює стійкість паперово-грошового обігу, оскільки випуск їх не регулюється потребами товарообігу та механізм автоматичного вилучення надлишку паперових грошей з обігу відсутній. В результаті паперові гроші, що застрягли в обігу незалежно від товарообігу, переповнюють канали грошового обігу та знецінюються. Причини знецінення:

Надлишковий випуск паперових грошей державою;

Занепад довіри до емітенту;

Несприятливе співвідношення експорту та імпорту країни.

Отже, сутність паперових грошей у тому, що вони є знаками вартості, що випускаються державою покриття бюджетного дефіциту, зазвичай де вони розмінні на золото і наділені державою примусовим курсом.

Кредитні гроші

Кредитні гроші - виникають із розвитком товарного виробництва, коли купівля-продаж здійснюється з розстрочкою платежу (у кредит). Їхня поява пов'язана з функцією грошей як засобу платежу, де гроші виступають зобов'язанням, яке має бути погашене через заздалегідь встановлений термін дійсними грошима.

Банкнота – кредитні гроші, що випускаються центральним (емісійним) банком країни.

Спочатку банкнота мала подвійне забезпечення:

комерційну гарантію, т.к. випускалася з урахуванням комерційних векселів, що з товарообігом,

і золоту гарантію, що забезпечує її обмін на золото. Такі банкноти називалися класичними, мали високу надійність та стійкість. Центральний банк мав золотий запас для обміну, що виключало знецінення банкноти.

Згодом назва банкноти збереглася і за нерозмінними паперовими грошима.

Відмінність банкноти від паперових грошей

1.за походженням - паперові гроші виникли з функції грошей як засобу обігу, банкнота - з функції грошей як засобу платежу;

2. за методом емісії – паперові гроші випускає в обіг міністерство фінансів, банкноти – центральний банк;

3.по повернення - класичні банкноти після закінчення терміну векселі, під який вони випущені, повертаються до центрального банку; паперові гроші не повертаються, а «застрягають» у зверненні;

4.Банкноти розмінні на метал, а паперові гроші немає.

2.Причини появи грошей. Перші гроші: особливості, види, суть.

Об'єктивна необхідність появи грошей породжена потребами товарного обміну. Гроші є необхідною умовою та водночас продуктом розвитку товарообміну.

Щоб обмінювати товари, необхідно прирівнювати їх одне одному. Для цього товари повинні мати щось спільне. Загальне, що притаманне товарам і дозволяє прирівнювати їх один одному, це їх вартість.

Саме тому, що це товари як вартості однорідні і кількісно співмірні, можуть обмінюватися друг на друга. Обмін відбувається у певних пропорціях, які залежить від витрат за виготовлення товарів, співвідношення попиту та пропозиції цих товарів. Інакше висловлюючись, товарообмін можливий лише за умови дотримання вимоги його еквівалентності. Дотримання цієї вимоги передбачає порівняння вартості обмінюваних товарів. Для такого порівняння й потрібні гроші.

Перші гроші зовсім не були схожі на ті, до яких ми звикли. У цьому можна переконатися, глянувши на зображення на малюнку праворуч.

Нам би ні за що не здогадатися, що це і є гроші: вівці, корови, пташине пір'я, зерно, сіль, черепи, какао-боби, лопати та багато іншого. Усі ці гроші називають товаро-грошима. При нагоді їх обмінювали на інші товари.

Поступово, через століття, вони поступилися місцем грошам зручнішим. Наприклад, таким, як черепашки морського молюска каурі, які були в ході тубільців. Арабські купці купували мушлі на островах Індійського океану і розвозили їх по всьому світу. Ні багато ні мало проіснували каурі як гроші до самого XIX століття.

Цілком зрозуміло, чому так трапилося - вони ж зручніші за шкіру або зерна: не псуються і не втрачають вигляду, їх можна нанизати на шнурок - от і гаманець для зберігання.

Як бачимо, люди перепробували чимало грошей, поки прийшли до грошей металевих. Але й ці гроші ми б із вами не впізнали.

Це були металеві бруски, кільця, лопати, топірці та навіть бронзові диски у вигляді шкур тварин. А які були переваги металевих грошей перед іншими? Вони не псувалися, не займали багато місця. А за угоди легко ділилися на частини. Але найголовніше – ними можна було розплачуватися за будь-який товар. Вони були еквівалентом (це слово означає "рівноцінний") всіх інших товарів. Виготовляли їх із срібла, золота, міді.

Ну, а як же все-таки зливки перетворилися на монети? Для цього знадобилося чимало часу. Наразі вченими встановлено, що перші круглі монети з'явилися у VII столітті до нашої ери, у Лідії. Так називалася невелика держава у Малій Азії.

Через Лідію проходили жваві торгові шляхи до Стародавню Грецію та країни Сходу. Важкі зливки були на заваді торгових угодах. Лідійці здогадалися карбувати монети з електро-природного сплаву золота та срібла. Фактично, шматочки цього металу за своєю формою нагадують боби. Розумні голови здогадалися і почали їх розплющувати, а потім наносили знак міста на монету. Отак і з'явилися перші металеві монети.

3.Функції грошей.

Гроші виявляють себе через свої функції. Зазвичай виділяють такі функції як:

Міра вартості

Функція міри вартості полягає у оцінці вартості товарів та послуг шляхом встановлення цін. Гроші також використовуються для реєстрації вартісного вираження будь-якого економічного параметра або запису зобов'язань.

Засіб обігу

Гроші як засіб обігу використовуються як посередник у обігу товарів. Під засобом обігу розуміється особливий вид товару, який покупець передає продавцю, купуючи товар чи послугу. Для визначення ступеня легкості, з якою будь-який вид активів може бути перетворений на прийнятий економіки засіб звернення, використовується поняття ліквідності.

Ліквідність-економічний термін, що означає здатність цінностей (активів) бути швидко проданими за ціною, близькою до ринкової. Ліквідний? перетворюється на гроші.

Ціна-грошовий вираз вартості товару; економічна категорія, що служить для непрямого виміру величини, витраченого виробництва товарів суспільно-необхідного робочого дня.

Гроші-універсальний товар, тобто. загальний абстрактний еквівалент вартості всіх товарів.

Товар - продукт праці, вироблений для обміну і здатний задовольнити людські потреби.

Зазвичай розрізняють високоліквідні, низьколіквідні та неліквідні цінності (активи). Чим легше і швидше можна отримати за актив повну його вартість, тим ліквіднішим він є.

Засіб накопичення

Функцію кошти накопичення виконують гроші, які безпосередньо не беруть участь в обороті. Гроші як засіб накопичення дозволяють переносити купівельну спроможність із сьогодення у майбутнє.

Ці три функції альтернативні за своєю суттю і поділяють грошову масу на складові: гроші виступають або як накопичення (заощадження), або як засіб звернення. Заощадження вилучає гроші з обігу, а інвестування виконує протилежну функцію.

Також іноді виділяють такі функції грошей:

Засіб платежу

Цю функцію гроші виконують при наданні та погашенні грошових позичок, при фінансових відносинах з фінансовими органами, а також при погашенні заборгованості із заробітної плати та ін.

Функція світових грошей

Виявляється у взаєминах між країнами чи юридичними та фізичними особами, що перебувають у різних країнах.

4.Складіть схему безготівкового грошового обігу

Безготівковий грошовий обіг – це рух вартості без участі готівки, тобто. - Це перерахування коштів за рахунками кредитних установ, залік взаємних вимог. Розвиток кредитної системи та прояв коштів клієнтів на рахунках у банках і призвели до виникнення безготівкового обігу.

F1 – підприємство-покупець, F2 – підприємство-постачальник,

B1 – банк покупця, B2 – банк постачальника.

Операції та відносини, що виникають у зв'язку з ними, будемо зображати стрілками з

цифрами, якими можна складати ланцюжки відносин.

Таким чином, отримуємо:

-Товар або послуги, що отримуються покупцем F1 від постачальника F2,

- Рахунок-фактура,

- Платіжне доручення підприємства-покупця F1 на списання зі свого

рахунки у банку B1 суми за товар чи послуги,

– документи про перерахування відповідних сум із банку B1 до банку

постачальника B2 з цього приводу підприємства F2.

При цьому банк покупця здійснює списання коштів з рахунку

підприємства-покупця F1, а банк постачальника здійснює зарахування

відповідних сум з цього приводу підприємства-постачальника F2.

коштів на рахунку, якщо інше (отримання позички для здійснення платежу) не обумовлено між банком та власником рахунку.

5. Чи правильно, що розрахунки платіжними дорученнями вигідні постачальника. Свою відповідь обґрунтуйте.

Відповідь: не так, оскільки платіжні доручення не гарантують розрахунки відповідно до договором на поставку товарів та послуг.

6. Зобразіть схему документообігу під час розрахунків за допомогою пластикових карток.

Схематично механізм розрахунків за допомогою пластикових карток показаний на рис. 1.

Пояснимо цю схему. Утримувач картки, прийшовши до пункту обслуговування, пред'являє карту до оплати товарів (послуг) або отримання готівки. Пунктом обслуговування то, можливо як торгово-сервісне підприємство, а й відділення банку чи банкомат - у разі видачі готівки. Працівник пункту обслуговування перевіряє справжність картки та правомочність власника розпоряджатися нею, використовуючи для цього дані, зазначені на самій картці. Потім він наводить процедуру авторизації, здійснюючи запит емітенту про підтвердження повноважень власника картки та її фінансових можливостей. Результатом виконання процедури авторизації є дозвіл чи заборона здійснення операції.

7. Кредити, особливо довгострокові банки, зазвичай, видають під заставу. Роль застави можуть грати: цінні папери, банківські вклади, передача права власності, поступка вимог щодо постачання товарів та послуг, земля та інша нерухомість, порука, гарантія. Яка застава найбільш надійна, а яка найбільш приваблива для банку? Чому? Оцініть кожен із перерахованих і дайте свою відповідь.

Кредит під заставу цінних паперів

Надання довгострокових позичок під цінні папери пов'язане зі значним ризиком, оскільки за час користування кредитом ринкова ціна прийнятих на забезпечення цінних паперів може суттєво змінитись, і у разі непогашення позички банк зазнає збитків, пов'язаних із падінням ринкового курсу цінних паперів. Тому кредитні договори такі позички часто включають безліч додаткових умов, які захищають права банку у разі зміни курсу цінних паперів.

Враховуючи економічну ситуацію в Росії, відсутність розвиненого ринку цінних паперів, інфляційні процеси, вітчизняні комерційні банки не ризикують надавати довгострокові позички під цінні папери.

Кредит під заставу банківського вкладу (депозиту)

Кредит можна взяти під заставу депозиту у банку.

Здавалося б, навіщо позичати гроші, коли є вже накопичення на депозитному рахунку? Проте робити такий крок доцільно, багато банків готові видавати своїм клієнтам гроші в борг під заставу депозиту. Основна перевага кредиту під заставу депозитного рахунку – це дешевизна. Ставка за таким кредитом становить лише різницю, яка залишається між процентною ставкою за вкладом та ставкою за кредитом, як правило, це становить близько 3%. Де ще можна взяти такий прибутковий кредит? Але це ще не все, якщо у вас є депозитний вклад, то протягом того часу, поки діє депозитний договір, ви можете неодноразово брати позички та погашати їх. А якщо закрити депозит і одразу витратити всю суму, то наступний кредит доведеться оформляти вже за тими ставками, які пропонує банк та зазнавати великих фінансових втрат. Та й за дострокового вилучення вкладу, виплачуються, зазвичай, мінімальні відсотки. Тобто фактично позичальник виграє, оформляючи кредит під заставу депозиту.

Кредит під заставу передачі права власності

Для того щоб рухоме майно могло бути у користуванні позичальника і в той же час служити гарантією повернення кредиту, використовується передача права власності на нього кредитору забезпечення наявного боргу. Це відбувається, коли передача цінностей кредитору не можлива недоцільною, а також коли позичальник не може відмовитися від використання об'єкта забезпечення позички. Позичальник у разі відповідає за безпеку цінностей, що залишилися в його користуванні, не маючи права самостійного розпорядження ними. Як об'єкти забезпечення позик можуть виступати як окремі предмети (автомашина), і група предметів, що є одному складі чи цеху (товари, запаси матеріалів, напівфабрикатів).

Банк під час укладання договору про передачу права власності на забезпечення наявного боргу має переконатися, що позичальник справді є власником конкретних цінностей. Однак ця перевірка не зменшує великого ризику, що супроводжує передачу права власності. Кредитор багато в чому залежить від позичальника, у якого знаходиться об'єкт забезпечення позички. З метою зменшення ризику банки обережно підходять до визначення розміру забезпечення, у зв'язку з чим максимальна сума кредиту становить 20-50% вартості.

Кредит під заставу поступка вимог щодо постачання товарів та послуг

Поступка (цесія) - це документ позичальника (цедента), в якому він поступається своєю вимогою (дебіторську заборгованість) кредитору (банку) як забезпечення повернення кредиту.

Договір про цесію доповнює кредитний договір, створюючи правову основу задля забезпечення повернення отриманої клієнтом банку позички. Договір про цесію передбачає перехід до банку права отримання коштів на поступлену вимогу. Вартість поступленої вимоги має бути достатньою, щоб сплатити позичкову заборгованість. Банк має право скористатися виручкою, що надійшла тільки для погашення виданого кредиту і плати за нього, що не перевищує суму заборгованості по позиці.

На практиці використовуються два види цесії: відкрита та тиха. Відкрита цесія передбачає повідомлення боржнику (покупцю цеденту) про поступку вимоги. І тут боржник погашає своє зобов'язання банку, а чи не позичальнику банку (цеденту), позичальники ж воліють тиху цесію, коли він банк повідомляє третій особі про поступку вимоги; боржник платить цеденту, який зобов'язаний передавати отриману суму банку, в такий спосіб не підривається авторитет позичальника.

Кредит під заставу землі та іншої нерухомості

З кожним днем ​​ринок кредитування збільшує свої обсяги, кредити видають різний термін, під різні відсотки, і навіть під різні види застав. Запорукою по кредиту може бути рухоме і нерухоме майно: машина, квартира, техніка, депозитний вклад, а також заставою за кредитом може бути земельна ділянка. Земля, яка виступає у ролі застави, може мати будівельне призначення, і може бути сільськогосподарського значення. Незважаючи на те, що земля останнім часом є одним із найвигідніших капіталовкладень, банки не поспішають видавати кредити під заставу ділянок землі.

Пов'язано це насамперед із великими фінансовими ризиками, прогнозувати ліквідність земельної ділянки в майбутньому складно, для цього необхідно враховувати багато факторів. Також великі складнощі виникають і з'ясуванням реальної вартості ділянки. Коли заставою виступає квартира чи автомобіль, таких складнощів не виникає, і тому кредити під заставу такого майна видають охоче.

Кредит під заставу нерухомості є нецільовим, і споживач може розпоряджатися коштами на власний розсуд - відкривати власний бізнес, купувати іншу квартиру, будувати будинок і так далі.

Але, мабуть, у цьому всі переваги кредиту під заставу нерухомості закінчуються. Далі йдуть реалії отримання цієї позики та її подальшої виплати. Відсоткові ставки тут у середньому на 1,5% вищі порівняно з традиційною іпотекою. Середньорічний відсоток, який доведеться переплачувати, взявши кредит під заставу квартири, становить 13-15% у доларах США та до 20% у національній валюті. При цьому на руки позичальнику видається максимум 70% оціночної вартості квартири і 40% оціночної вартості приватного будинку.

Виплачувати кредит під заставу нерухомості доведеться дуже довгий час, близько 10-20 років. Але якщо порівнювати такий спосіб позики з беззаставним кредитом, можна побачити, що у другому випадку відсоткова ставка може становити до 36% річних. Банки подібним чином страхуються від можливих ризиків, отже за необхідності отримання великих сум, кредит під заставу власності не найгіршим варіантом.

Порука

Поручитель зобов'язується перед кредитором відповідати за виконання позичальником зобов'язань за кредитним договором повністю чи частини. Договір поруки виникає як угода між банком-кредитором і поручителем, який виступає за позичальника, виходячи з добровільного волевиявлення сторін. Договір поруки укладається письмово, підписується банком, зазвичай, одночасно чи безпосередньо перед підписанням кредитного договору, після позичальника і поручителя. Головне, щоб поручитель був здатний виконати зобов'язання у тому обсязі, як і позичальник, т. е. кредитоспроможність поручителя. Виконання зобов'язання за договором поруки має здійснюватися через перерахування коштів протягом передбаченого договором часу з дати отримання ним повідомлення банку про невиконання позичальником зобов'язань за кредитним договором повністю або частково з розрахунком суми заборгованості.

Кредит під поруку тривалий час залишався досить популярним видом кредиту. Однак і цей напрямок криза не оминула. «За останні кілька місяців попит на кредити під поруку суттєво скоротився. Основна причина полягає в тому, що в поточній економічній ситуації клієнтам стало складніше знайти поручителів. Це пов'язано як із підвищеними вимогами банку до кредитоспроможності поручителів, так і з небажанням потенційних поручителів офіційно брати на себе зобов'язання щодо чужого боргу».

Гарантія

Банківська гарантія - одне із способів забезпечення виконання зобов'язань, у якому банк чи інша кредитна установа (гарант) видає на прохання боржника (принципала) письмове зобов'язання сплатити кредитору (бенефіціару) грошову суму при наданні їм вимоги про її сплату.

За своєю формою банківська гарантія є односторонньою відплатною угодою, суттєвими умовами якої є термін, на який вона видана, та сума, якою обмежується відповідальність гаранта. Основна відмінність від інших способів забезпечення зобов'язань те, що банківська гарантія не залежить від основного зобов'язання і повинна бути виконана у будь-якому випадку на вимогу бенефіціара. Якщо гаранту до задоволення вимог бенефіціара стало відомо про виконання або інше припинення зобов'язань, що зобов'язуються, він негайно повідомляє про це обидві сторони, і у разі пред'явлення повторних вимог, повинен виконати їх.

Банківська гарантія не є засобом платежу, вона лише надає сторонам, що вступають у договірні відносини, впевненість у тому, що укладена ними угода дійсно буде реалізована.

банківська гарантія видається виходячи з контракту (договору), але є незалежним банківським зобов'язанням;

всі банківські гарантії безвідкличні, якщо в них не передбачено інше

банківська гарантія підпорядковується законодавству країни банку-гаранта (банку бенефіціара), або Уніфікованим правилам гарантій на вимогу (МТП № 458).

Переваги гарантії:

Прискорюється оборотність обігових коштів підприємства;

Оплата лише фактично поставлених товарів (наданих послуг). Менш дорогий інструмент, ніж традиційне кредитування чи факторинг.

На сьогоднішній день, взяти кредит під заставу нерухомості - це один з найвірніших і найнадійніших способів отримати необхідну суму в борг у банку.

Запорука нерухомості дає певні переваги, як правило, відсоткова ставка за кредитами невисока за рахунок серйозного забезпечення позики. Сума кредиту також значна, вона може становити до 70% - 80% від оцінної вартості об'єкта нерухомості. Термін погашення такої позики може бути до 25 років, чого немає за інших видів кредитування. Іноді, при отриманні кредиту під заставу нерухомості, банки можуть видати позику тим позичальникам, які не можуть офіційно підтвердити свої доходи та взяти інший вид кредиту.

Об'єкт нерухомості, який перебуває в заставі, можна здавати в оренду за згодою банку. Цим варіантом скористалися багато позичальників, які мають власне житло, купувалося або нова квартира і здавалася з оренду, таким чином, погашалися щомісячні платежі в банк, або закладалося вже наявне житло і здавалося в оренду, що теж приносить дохід і дозволяє з мінімальними витратами окупити кредит.

Нерухомість, яка перебуває у заставі, є власністю позичальника і переходить у власність банку термін кредитування. Якщо з якихось причин кредитоодержувач не може повернути борг, нерухомість продається і погашається кредит. Найчастіше банки йдуть на поступки своїм клієнтам і дозволяють продати нерухомість самостійно, після чого позичальник зобов'язаний погасити кредит. Якщо заставу належить реалізувати банку, то це відбувається на спеціально скликаних торгах, де кожен охочий може купити нерухомість за ціною, нижчою від ринкової. Справа в тому, що банку необхідно повернути свої гроші і якнайшвидше, а оскільки сума кредиту видана виходячи з оцінної вартості нерухомості, то і виставлений на торги об'єкт так само коштує дешевше, ніж подібний об'єкт без обтяжень.

Гроші.

Виникнення грошей.
Гроші– загальний товарний еквівалент, який виражає вартість всіх товарів хороших і службовець посередником за її обміні друг на друга.

Гроші виникли багато тисяч років тому. Сучасне слово "geld" (гроші) має у своїй основі давньонімецьке "gelten" - платити, відшкодовувати у вигляді жертвопринесення. Першими грошима були так звані «священні» гроші, що з'явилися у кам'яному віці. У жертву богам і духам приносилося найкраще: кам'яні знаряддя, потім – у період обробки металів – бронзові сокири, прикраси із золота.

Етапи розвитку сучасних грошей: 1) період повноцінних грошей; 2) період неповноцінних грошей.

Повноцінними називають такі гроші, у яких власна вартість (тобто фактичні витрати на виготовлення монети) приблизно відповідає номінальній (тобто тій, яка на цій монеті позначена). Спочатку повноцінними грошима служили зерно, хутра, худобу тощо. У Стародавньому Єгипті використовували як гроші золоті кільця, а країнах басейну Егейського моря – мідні зливки, мають форму бичачої шкіри. Китай: металеві імітації гребінців, лопат, колій та навіть цибулин. У Стародавній Греції приймалися на сплату чотиригранні залізні прути. Згодом роль грошей закріпилася за двома металами – золотом та сріблом. Починаючи з 1550-го по 1680 р., коли було винайдено нову технологію видобутку срібла – амальгамування, спостерігався його надлишок. Золото стало рідкістю і піднялося в ціні. Потім із початком його видобутку у Бразилії, дефіцитом стало вже срібло. В історії грошей були моменти, коли існував біметалізм (тобто в обігу як гроші знаходилися обидва метали) і періоди монометалізму (коли роль грошей відігравало або золото, або срібло).
Чому зрештою вибір було зроблено на користь золота? Золото - це благородний метал, що має велику безпеку. Воно має низку якостей, необхідні загального еквівалента: 1) ділимість; 2) портативність (або високу концентрацію); 3) велику вартість; 4) наявність у кількості, достатній для обміну.

Золотий стандарт(1879 – 1934) – 1) грошова система, коли він роль загального еквівалента грає золото, а зверненні використовуються золоті монети (класична форма) чи грошові знаки, розмінні на золото; наприкінці XIX століття найбільш розвинені країни Європи за Великобританією перейшли на золотий стандарт; 2) форма організації фінансових і валютних відносин держав, заснована на використанні золота як базисного товару, з якого визначається і порівнюється цінність, вартість різних валют.

Перший удар по золотому монометалізму завдав світової економічної кризи 1929-1933 р. Знецінення паперових грошей призвело до того, що їх обмін на золото став неможливий. Після Другої світової війни США впровадили як основний засіб платежу свій долар. Коли багато золота разом із доларами вибігло в Західну Європу (де Голль) і на ближній Схід (нафтодолари), золотий стандарт був повністю скасований. На зміну прийшла штучна грошова система, в рамках якої діють неповноцінні гроші, номінальна вартість яких не відповідає витратам на їх виготовлення.
Види неповноцінних грошей: 1) паперові гроші; 2) білонні гроші, Білони (металеві грошові знаки у вигляді монет, виготовлених з недорогоцінних металів); 3) кредитні гроші (векселі, чеки, пластикові картки).

Функції грошей за умов дії золотого стандарту:
Версія № 1: 1) міра вартості; 2) засіб обігу; 3) засіб накопичення.

1) міра вартості всіх товарів (засіб виміру).
Вартість речі, виражена у грошах, називається ціною. Ціни різних товарів виражалися у деякій кількості золота, яке вимірюється вагою останнього.

2) Засіб обігу (обміну).
Гроші виступали як посередник під час обміну товарів, переходячи з рук покупців до рук продавців, і навпаки. Це давало людям можливість позбутися бартерного обміну та розділити моменти купівлі та продажу товарів, як у часі, так і у просторі. Спочатку функцію засобів обігу виконували золоті зливки. Це створювало незручності, оскільки за кожного обміну ці зливки доводилося зважувати. Золотим грошам стали надавати форму монети - шматочка металу певної ваги з зображеннями, що засвідчують, і написами.
Монета (лат. радниця) – одна з прізвиськ римської богині Юнони. Храм Юнони Монети стояв на Капітолії. Там знаходилися її священні гуси та монетний двір. Звідси з'явилося слово «монета». Винахід монети відбувся майже одночасно у 1 половині VII ст. до н.е. у двох сусідніх районах – на західному узбережжі Малої Азії (Лідійське царство) та у Греції (острів Егіна). Абсолютно незалежно від Європи, з'явилися литі монети в Китаї (плоский гурток із квадратним отвором у центрі, навколо якого розміщувалися ієрогліфи). Але в процесі обігу монети поступово стиралися, і кількість золота у них постійно зменшувалась. Відбувалося відокремлення номінальної вартості монети від її реального змісту. Нестача золота поступово призвела до того, що держави стали замінювати золоті монети дешевшими срібними та мідними, а потім взагалі замінили металеві гроші паперовими.

3) Засіб накопичення (заощадження). Гроші не єдина форма скарбів.
Активи (від латів. activus – дієвий) – 1) у сенсі будь-які цінності, які мають грошової вартістю; 2) сукупність майна та грошових коштів, що належать підприємству, фірмі, компанії (будівлі, споруди, машини та обладнання, матеріальні запаси, банківські вклади, цінні папери, патенти, авторські права, в які вкладені кошти власників, власність, що має грошову оцінку); 3) фінансові активи, сумарні кошти, вкладені у справу = сума власного капіталу та залучених коштів, кредитів.
Види активів: 1) матеріальні, які відчуваються; 2) нематеріальні, невловимі (інтелектуальний продукт, патенти, боргові зобов'язання інших підприємств, особливі права на використання ресурсів). Головною ознакою активів виступає ліквідність – здатність цієї цінності в ролі грошей.

Ліквідність - ступінь легкості, з якої будь-які активи можуть бути перетворені власником на гроші. Абсолютним активом є готівка.

Версія № 2: 1) міра вартості, 2) засіб обігу, 3) засіб платежу, 4) засіб накопичення (засіб освіти скарбів), 5) світові гроші.
На думку сучасних західних економістів функції засобу обігу та кошти платежу – те саме. Світові гроші не виділяються на окрему функцію, оскільки на світовому ринку гроші можуть виконувати будь-яку функцію.

Грошова маса.
Грошова маса – сукупність платіжних коштів, що звертаються в країні на даний момент, та загальна сума грошей, що забезпечує фінансування економіки країни.
Структура грошової маси.
Грошова маса = готівка (паперові гроші, розмінна монета) + безготівкові кошти (кредитні гроші, чек, вексель, банкноти, електронні гроші).
Банкноти (англ. bank-note) - банківські квитки, грошові знаки різної гідності, що випускаються в обіг у країні центральним банком. Електронні гроші - це система безготівкових розрахунків, що виробляються за допомогою електронної техніки.
Грошові агрегати - види грошей та грошових коштів за ступенем ліквідності: 1) агрегати M0 (готівка); 2) агрегати M1 = M0 + чеки, вклади до запитання; 3) агрегати M2 = M1 + невеликі термінові вклади; 4) агрегати M3 = M2 + будь-які вклади; 5) агрегати L=M3+ цінні папери.
Від чого залежить розмір грошової маси? 1) Обсяг товарів, що продаються на ринках країни; 2) ціни цих товарів; 3) швидкість обігу грошей.
Швидкість обігу грошей – кількість разів, яку кожна грошова одиниця брала участь протягом року у забезпеченні будь-яких угод.
Закон обміну (формула Фішера): M? V = P? Q.
M – середня маса грошей, яка потрібна країні для забезпечення нормального грошового обігу; V – швидкість обігу грошей; P – середні ціни товарів та послуг, що продавалися в країні протягом цього року; Q – обсяг товарів та послуг, що продавалися в країні протягом цього року.

Фінансова система.
Фінанси (від латів. Finance – готівка, дохід) – 1) сукупність економічних відносин у процесі використання коштів; 2) кошти, фінансові ресурси, що розглядаються в їх створенні та русі, розподілі та перерозподілі.

Фінансова система– сукупність взаємозалежних і взаємодіючих частин, ланок, елементів, що безпосередньо пов'язані з фінансовою діяльністю та сприяють її здійсненню, що надають фінансові інститути та інструменти, що створюють необхідні умови для протікання фінансових процесів; 2) взаємопов'язані ланки фінансових відносин: державний бюджет, позабюджетні фонди, державний та комерційний кредит, страхові та резервні фонди, фондовий ринок, фінанси підприємств та організацій різних форм власності; сукупність різних сегментів фінансових відносин, кожен із яких має специфіку у формуванні та використанні коштів.
Фінансова система = 1) органи управління фінансами + 2) фінансово-кредитні установи + 3) фінансові ресурси + 4) закони, правила, норми, що регулюють фінансову діяльність.
Фінансові ресурси держави, регіону, підприємства, фірми – сукупність усіх видів грошових коштів, фінансових активів, які має економічний суб'єкт, які перебувають у його розпорядженні; фінансові ресурси є результатом взаємодії надходження та витрат, розподілу коштів, їх накопичення та використання.
Фінансово-кредитні інститути (установи) - державні та приватні, комерційні організації, уповноважені здійснювати фінансові операції з кредитування, депонування вкладів, ведення розрахункових рахунків, купівлю та продажу валюти та цінних паперів, надання фінансових послуг = банки + фінансові компанії + інвестиційні фонди + ощадні каси + пенсійні фонди + взаємні фонди.

1. Пенсійний фонд– фонд, створений приватними та державними компаніями, підприємствами для виплати пенсій та допомоги особам, які вносять пенсійні внески до цього фонду.

2. Інвестиційні компанії- Фінансово-кредитний інститут, що збирає кошти приватних інвесторів через продаж ним власних цінних паперів. Інвестиційна компанія виступає посередником між позичальниками та приватним інвестором, висловлюючи інтереси останнього. Залучені кошти компанія розміщує у своїй країні чи за кордоном шляхом купівлі акцій та облігацій підприємств. Різноманітний набір цінних паперів дозволяє цим компаніям зменшити ризик втрати капіталу та забезпечити надійність доходів вкладників.

3. Страхові компанії- Організації, що надають страхові послуги. Вони використовують кошти спеціальних страхових фондів (відрахування підприємств, громадян), призначені для відшкодування збитків, втрат, спричинених несприятливими подіями, нещасними випадками.

4. Фондові біржі.Комерційні банки розміщують на них акції та облігації своїх клієнтів.

5. Міждержавні фінансово-кредитні інститути:Світовий банк, Міжнародний валютний фонд (МВФ), Європейський банк реконструкції та розвитку. Вони займаються фінансуванням та кредитуванням різних країн, сприяють світовій торгівлі.
6.3.6. Фінансові компанії спеціалізуються на наданні споживчого кредиту та дрібних позичок індивідуальним позичальникам (оформлення через магазин покупки у кредит).

Що таке банківська система?
Банківська система- Сукупність діючих у країні банків та інших кредитних установ та організацій.
Банк(від італ. banco – лава) – фінансова організація, установа, яка здійснює різноманітні види операцій із грошима і цінними паперами і надає фінансові послуги уряду, підприємствам, громадянам та одне одному.
Банки випускають, зберігають, надають у кредит, купують і продають, обмінюють гроші та цінні папери, контролюють рух грошових коштів, обіг грошей та цінних паперів, надають послуги з платежів та розрахунків.

Банки поділяються на дві категорії: 1) емісійні; 2) комерційні.

Емісія (від латів. emission – випуск) – випуск обіг цінних паперів, грошових знаків переважають у всіх формах.
Емісія означає як друкування грошових знаків, а й збільшення всієї маси готівкових і безготівкових грошей у обігу.

Основні форми емісії: 1) емісія кредитних грошей – банкнот; 2) депозитно-чекова емісія; 3) емісія цінних паперів.
Як правило, емісійним є або один (державний, центральний), або кілька банків, які виконують цю функцію від держави. У Росії її емісійним є лише Центральний банк Росії, що належить державі. Емісійний банк не обслуговує приватних осіб та фірми. Він веде відносини лише з державою та комерційними банками. Всі інші банки відносяться до категорії комерційних та обслуговують громадян та фірми. Вони можуть бути повністю приватними, або держава може бути їх співвласником (Ощадний банк Росії – приватний акціонерний комерційний банк, але державі належить найбільший пакет його акцій).
Сучасна банківська система у всіх країнах має дворівневу організацію. Верхній рівень - це центральний банк (у США - Федеральна резервна система - ФРС), нижній рівень - комерційні банки та інші фінансово-кредитні організації.
Центральний банк.
Центральний банк називають банком банків. У одних країнах він підпорядкований уряду, інших – незалежний. У Росії її ЦБ вважається економічно незалежною установою. Має найбільші грошові ресурси, у його розпорядженні перебувають міжнародні резерви (переважно валюта інших країнах, золото) і внутрішні резерви (обов'язкові резерви комерційних банків).
Функції ЦП:
1) емісія (випуск) грошових знаків, які є національною валютою;
2) здійснення грошово-кредитної політики держави;
3) кредитування та ведення рахунків комерційних банків та уряду;
4) забезпечення стабільної діяльності банківської та фінансової систем;
5) підтримання стійкості національної грошової одиниці;
6) зберігання грошових запасів та золота.
Комерційні банки- Найчастіше недержавні банки, що виконують широке коло банківських операцій, що обслуговує переважно підприємства, фірми, організації, установи та надають банківські послуги населенню.
Комерційні банки беруть у позичальників за користування грошима більшу плату (ставка відсотка вища), ніж платять вкладникам (ставка відсотка нижча). Різниця між цими відсотками і є банківським прибутком.
Банківський прибуток= % сплачуваний вкладниками за користування грошима (кредитний відсоток) – % сплачується вкладникам (депозитний відсоток).
Депозит (від латів. depositum – річ, віддана для зберігання) – 1) грошові вклади у банки (банківські депозити); 2) цінні папери та кошти, що передаються на зберігання до кредитної установи.
Маржа (від англ. margin – кордон) банківська – різниця між ставками кредитного та депозитного відсотка.
Маржа (прибуток банкіра + витрати банкіра ведення справ) = плата кредитування – відсотковий дохід власника заощаджень.

Функції комерційних банків: 1) розрахункові операції; 2) платіжні операції; 3) залучення вкладів; 4) надання позичок; 5) операції над ринком цінних бумаг; 6) посередницькі операції.

Операції комерційних банків:
1) пасивні (мобілізація грошових ресурсів): прийом вкладів (депозитів), отримання кредитів від інших банків та центрального банку, випуск власних цінних паперів;
2) активні (розміщення коштів): надання різних за строками та розмірами кредитів;
3) комісійні (посередницькі): надання послуг (готівкові та безготівкові платежі), виконання доручень;
4) консалтингові.

Консалтинг (від англ. consulting – консультування) – діяльність з консультування виробників, продавців, покупців з широкого кола питань економіки, фінансів, зовнішньоекономічних зв'язків; створення та реєстрації фірм, дослідження та прогнозування ринку товарів та послуг, підбору персоналу.

Види комерційних банків:
у сфері діяльності: 1) універсальні; 2) спеціалізовані (ощадні, інвестиційні, іпотечні, клірингові, інноваційні та ін.);

за формою власності: 1) державні; 2) муніципальні; 3) приватні; 4) акціонерні; 5) змішані;

за територіальною ознакою: 1) місцеві; 2) регіональні; 3) національні; 4) міжнародні.

Банківський кредит(Лат. credit - він вірить) - 1) грошова сума, що видається банком на певний термін на умовах повернення та оплати певного відсотка; 2) це позичка у грошовій чи товарній формі, що надається кредитором позичальнику на умовах повернення, найчастіше з виплатою позичальником відсотка за користування кредитом.

Функції банківського кредиту: 1) перерозподіл коштів між фірмами, районами та галузями => продуктивне використання тимчасово вільних коштів; 2) заміна в обігу дійсних грошей кредитними грошима (банкнотами) та кредитними операціями (безготівковими розрахунками) => скорочення витрат обігу.

Принципи кредитування: 1) терміновість (банк надає позичальнику гроші на певний термін); 2) платність (банк надає гроші у тимчасове користування лише за плату = відсоток за кредитом); 3) повернення (банк проводить роботу з оцінці кредитоспроможності позичальника, тобто. можливості вчасно повернути борг); 4) гарантованість (банк, оцінюючи кредитоспроможність позичальника, вимагає в нього заставу).

Види кредитів:
1. За терміном кредитування: 1) короткострокові (терміном трохи більше 1 року); 2) середньострокові (від 1 до 5 років); та 3) довгострокові (понад 5 років).
Короткострокові позички автоматично погашаються рахунок коштів від товарів і навіть можуть надаватися малим підприємствам без забезпечення гарантій (наприклад, якщо фірма – постійний і надійний клієнт банку). Довгостроковий кредит видається більш тривалий термін і використовують у основному з метою модернізації чи розширення виробництва. Цей кредит видається великим підприємствам, які можуть надати солідні гарантії повернення позички: майно підприємства (земля, будівлі, споруди, машини та обладнання), а також можливі гарантії успішних бізнес-партнерів або державних установ. Довгострокові кредити погашаються із майбутніх доходів підприємства.

2. За способом кредитування: 1) натуральний (об'єктами кредиту може бути інвестиційні товари, споживчі товари, сировину, ресурси); 2) грошовий (об'єктами кредиту виступають грошовий капітал, акції, векселі, облігації та інші боргові зобов'язання).

3. За характером кредитування: 1) іпотечний (надається у формі іпотеки, тобто грошової позички, що видається банками приватним особам під заставу нерухомості = землі, будівель, споруд); 2) споживчий (надається приватним особам терміном від 1 року до 3 років під певний, найчастіше високий відсоток); 3) державний (надається державою населенню та приватному бізнесу у вигляді позички); 4) міждержавний (міжнародний) кредит (надається стороною, що продає, купівлі у формі авансу для закупівлі товарів у сторони, що продає); 5) банківський кредит (представляється фінансово-кредитними установами як грошових позичок).
Іпотека(від грецьк. hypotheke - застава, застава) - застава нерухомого майна, головним чином землі та будівель, з метою отримання іпотечної позички.
Іпотека представляє такий вид застави, при якому майно, що закладається, не передається в руки кредитора, а залишається у боржника.

Лібертаризм- Концепція перерозподілу доходів у державі, згідно з якою регіони повинні самостійно забезпечувати необхідний рівень власних доходів.

Ліквідність –це ступінь легкості, з якою будь-який вид активів може бути перетворений на законний платіжний засіб.

Маржиналізм- Економічна школа, що пояснює економічні процеси та явища, виходячи з граничних, приростних величин або станів. Маржиналізм широко використовує економіко-математичні методи та спирається на кількісний аналіз. Маржиналізм ґрунтується на трьох школах: Кембриджській (предмет дослідження: попит, пропозиція, еластичність), Австрійській (теорія потреб), Лозанській (предмет дослідження: використання математичного апарату в економіку). Це молодий перебіг економічної думки, що зародився у другій половині ХІХ ст.

Марксизм - школа економічної думки, що виражає інтереси робітничого класу.

Меркантилізм - це школа економічної думки, яка бачила основу національного процвітання в накопиченні шляхетних металів (золота та срібла), які вважалися головними формами багатства. Це перша наукова економічна школа, яка заклала основи раннього монетаризму, політику зовнішньоекономічних відносин, протекціонізму.

Мерчендайзинг -форма просування товару від виробника до споживача.

Метод економічної двоїстості - етой метод використовується тільки в економічній науці і є конкретизацією загальнонаукових методів дослідження з урахуванням специфіки предмета політичної економії. Родоначальником цього методу був Адам Сміт. p align="justify"> Метод економічної двоїстості дозволяє науково пояснити зовнішню видимість економічних явищ з точки зору їх сутнісних властивостей, а також виявити як зовнішні функціональні залежності між цими явищами, так і їх сутнісні закономірності. Особливо яскраво цей метод проявляється у полярності економічних інтересів, наприклад, у специфіці економічних відносин між виробником та споживачем, роботодавцем та працівником, державою та платником податків тощо.

Монетаризм- Економічна школа, заснована на визначальній ролі грошової маси, що перебуває в обігу, на пріоритеті грошово-кредитного регулювання економіки.

Мультиплікатор- Коефіцієнт, що відображає приріст доходу до приросту інвестицій.

«Парадокс ощадливості» -означає, що збільшення заощаджень призводить до скорочення доходу.

«Парадокс Сміта» -«Чому вода, така корисна для людини коштує так дешево, а алмази, чия корисність набагато нижча, коштують так дорого?»

Перипатетизм -це філософське вчення, засноване Аристотелем у 335 р. до н.е. отримало назву у зв'язку зі звичаєм мислителя вести філософські роздуми під час прогулянок - це школа філософів, що «прогулюються».

Підприємництво- Новаторська, ініціативна діяльність, спрямована на максимізацію прибутку, пов'язана з наявністю ризиків у зв'язку з введенням нового продукту, способу виробництва, технологій.

Гранична корисність –корисність останньої одиниці споживаного блага.

Принцип «бритви Оккама»в 14 столітті було запропоновано подробиці, що ускладнюють теорію, не є абсолютно необхідними для пояснення фактів і взаємозв'язків, "збривати".

Протекціонізм –політика захисту вітчизняних виробників від впливу іноземної конкуренції

Ревальвація –підвищення курсу національної валюти

Стагфляція –період, протягом якого хронічна інфляція супроводжується спадом економічної активності.

Історія виникнення грошей – результат розвитку та поділу праці, обміну та товаровиробництва. І тому спочатку поділ праці передбачав потребу в товарообміні. Найпершою стадією торгівлі був бартер, що означає безпосередній обмін одного товару на інший. Але до бартерного обміну існував одноразовий обмін однієї корисної речі на іншу, що погодьтеся, не завжди було зручно. На різних етапах розвитку суспільства роль фінансів – загального еквівалента – виконували різні товари. У різних народів роль грошей грали різні товаро-продукти: тому діапазон цього еквівалента дуже великий: від коров'ячих черепів на острові Борнео та брусків солі в Африці та Китаї до металевих наконечників копій у Конго та людських черепів на Соломонових островах, а також худобу у греків, римлян і ара; чай у Монголії, але найбільшу значимість історія грошей грав худобу. Pecunia у перекладі з латинської означає «гроші», але спочатку цим словом позначали саме худобу. В одній з поем Гомера (800 - 700 рік до н.е.) наводиться така інформація про те, що зброя Діомеда коштувало десять биків, мідний триніжок - військова нагорода - дванадцять биків, а молода рабиня - всього лише чотири бика, і та ж сама рабиня в Стародавній Ірландії могла обійти. На Ісландії в 15 столітті роль загального еквівалента виконувала сушена риба.
На Русі до 14 століття ролі загального еквівалента також виступав худобу і хутра, переважно хутряні шкури сімейства куньих:
- куниці звалися «кунами»;
- соболь - "ногата";
- горностай - "різана".
Княжа скарбниця була – скотарка. Наприклад, двадцять п'ять шкур-«кун» дорівнювали одній гривні, а п'ятдесят «кун» дорівнювали гривні-куні. І вже за Дмитра Донського почали карбувати власні монети, але Петро Перший при цьому продовжував збирати податі хутром. Оскільки торгівля, що розвивається, не могла прийняти в розрахунок різні національні еквіваленти (скот, черепа, слонову кістку та інше), то в результаті виділився один визнаний усіма націями загальний еквівалент - гроші.
Еквівалент – від спілки двох латинських слів: aequus – рівний та valens – вартість.
Гроші – з періоду їхнього виникнення є особливим товаром, який був загальним еквівалентом – тобто вимірником вартості всіх товарів. Вони мають здатність обмінюватися на всі інші товари та задовольняти будь-які потреби їх власників. У сучасних умовах, гроші – законний платіжний засіб (боргові зобов'язання держави, банків та ощадних установ).
Спочатку у вигляді грошей використовувалися зливки золота та срібла. Але це сталося приблизно через 7000 років після панування бартерної торгівлі. Здебільшого це називалося золотим стандартом – фінансової системою, де роль еквівалента грає золото. Його час припадає переважно на 17-19 століття, у період використовувалися золоті зливки чи грошові знаки, які мали властивість обмінюватися на золото. Але загальний еквівалент як дорогоцінних металів досить ускладнював товарообмін, оскільки метал доводилося зважувати, дробити на частини і ставити проби. Поступово зливки металу замінили монети – своєрідні зливки того самого металу, лише певної форми, ваги, проби та вартості, засвідченої державою. У Стародавній Греції монети стали карбувати ще в 8 столітті до н. Для виготовлення монет зазвичай підбирали спеціальні сплави, і навіть такі сплави повинні були не перевищувати реальну вартість, зазначену на такому грошовому засобі. Тому правителі всього світу свого часу займалися так званою «псуванням монет» – випускали гроші, собівартість яких була, набагато менша від їх номіналу.
При золотому стандарті ціни товарів виражалися певному кількості грошового товару – дорогоцінного металу, а кількість цього металу вимірювалося його вагою. Таким чином, певна кількість золота приймалася за одиницю виміру всієї його маси, яка встановлювалася державою як грошова одиниця, що являло собою – масштаб цін.
Ціна - вартість речі, виражена в грошах.
Масштаб цін та її короткі частини служили виміру маси золота. Усі ціни товарів виражаються у певній кількості грошових одиниць (у певній кількості вагових одиниць дорогоцінних металів). Наприклад, США масштабом цін є долар. Спочатку масштаб цін збігався з ваговим масштабом, але надалі масштаб цін відокремився і основні причини - псування монет і введення в оборот іноземних грошей.
Система золотого монометалізму (від грецького monos - «один») в 17 столітті була встановлена ​​в Англії і до останньої чверті 19 століття повністю поширилася Німеччині, Франції, Росії, Японії.
У 19 століття головну роль серед товарів зайняло золото. Природні характеристики цього металу – однорідність і подільність – забезпечили йому загальне становище еквівалента. У межах держав золото виступало у вигляді монет із розпізнавальними національними знаками. Сутність золота образ грошей виявлялася у таких функціях як:
- міра вартості;
- Засіб обігу;
- скарб та засіб накопичення;
- Засіб платежу;
- Світовий еквівалент.
Міра вартості – вираження вартості товарів у грошах, які дозволяють оцінити товари до їх випуску ринку.
Засіб обігу – гроші у ролі посередника виникають у структурі обміну: товар – гроші – товар.
Скарб - гроші, що вилучаються з товарообігу, для заощадження.
Засіб накопичення – зібрані частинами, гроші є джерелом інвестицій (вкладів) у нові справи.
Є кілька грошових форм запасу цінностей:
- Нагромадження золотих злитків, монет;
- Нагромадження в естетичній формі, як предмет розкоші із золота або срібла.
Засіб платежу - грошима розплачуються за товари, взяті в кредит, або виплачують заробітну плату, податки, позики та інше.
Світовий еквівалент – зливки золота у вагових одиницях, які виступали у ролі світових грошей у господарських взаєминах усіх країн. Товарообмін проходив шляхом заліку боргів через банки, або вивезенням золота з однієї країни до іншої. Згодом з'явилися різноманітні кошти розрахунків, що заміняють золото. Такі гроші могли спокійно обмінятися на саме золото, але коли у будь-якій країні подібна оборотність припинялася, то зміну платіжного обороту приходила криза.
З розвитком кредитних відносин виникають кредитні гроші, інакше – боргові зобов'язання: векселі, банкноти, чеки.
Виробник, продаючи у борг свій товар, отримує вексель – боргове зобов'язання, яке можна використовувати замість грошей, щоб розплачуватися за товар, придбаний у третьої особи. При цьому векселі дещо обмежені у товарообміні, оскільки гарантовані лише майном одного власника.
Банки, з певною вигодою собі, починають випускати банкноти (банківські квитки), замінюючи ними приватні векселі.
Банкнота – найрозвиненіша форма кредитних грошей.
Банкноти випускалися великі суми грошей і мали золоте забезпечення, що дозволяло їм досить довго обертатися в товарообмінному процесі. Аж до 30-х років 20 століття банкноти обмінювалися на золото, звертаючись за законами золотих грошей.
Чеки, хоч і стоять на рівні з банкнотами, але мають короткий термін обігу.
Чек – це наказ банку, виписаний власником грошового вкладу, про видачі зі свого рахунку грошей особі, зазначеній у документі.
Розвиток кредитних відносин дає можливість погасити борги шляхом взаємодії боргових зобов'язань, що скорочує потребу у готівці.
Швидкість грошей у функції засобу обігу, діяльність фальшивомонетників, а також стирання національних знаків з монет від частого вживання призвели до заміни золота на паперові гроші. 1976 року Ямайська конференція прийняла рішення про відміну золотого забезпечення паперових грошей – національних валют.
Перші спроби випуску паперових грошей було здійснено в Китаї в 9 столітті. На Русі як не металеві гроші використовували шматочки штемпелюваної шкіри. У 1690 року у Північноамериканських Штатах (предтечі США) у штаті Массачусетс вперше почали друкувати паперові гроші; Франція в 1716-1720 роках перейняла цей фінансовий досвід, почавши випуск банкнот Королівського Банку; в Росії вони вперше з'явилися за Катерини Другої в 1769 і називалися «асигнації».
Сучасні паперові гроші – грошові знаки, здатні обмінюватися попри всі товари без додаткових витрат і цим задовольняти потреби власника.
Основна вимога до паперових грошей – їхня прийнятність. Гроші – спосіб позначення ціни. І цей сучасний спосіб товарообігу набагато ефективніший, ніж бартер.
У 20 столітті на зміну золотому монометалізму прийшла штучна грошова система, внаслідок цього паперові гроші перестали розмінюватися на золото та інші дорогоцінні метали. Вони стали номінальним знаком вартості, який не відповідає витратам на його виготовлення. Скасування золотого стандарту призвело до втрати двох функцій: засіб утворення скарбів та світові гроші. Тепер виконуються лише три функції:
- міра вартості;
- Засіб обігу;
- Засіб платежу.
Нині у вигляді грошей, по суті, виступають боргові зобов'язання держави, банків та ощадних установ. Ці зобов'язання виконують свої функції оскільки держава підтверджує законність грошей у ролі платіжного кошти, надаючи паперовим грошам примусовий курс, що має чинність лише межах цієї страны. Реальна вартість, яку представляють паперові гроші, не залежить від державної влади та визначається об'єктивним законом грошового обігу. Гроші в Росії регулюють кілька законів, ось основні:
- «Про грошову систему Російської Федерації»;
- «Про валютне регулювання та валютний контроль»;
- «Про центральний банк Росії».
Прийнятність грошей підкреслена в статтях 29 і 30 Федерального Закону «Про центральний банк Російської Федерації (банк Росії)», за яким банкноти та монети Банку Росії є єдиним засобом платежу і мають прийнятність по всій Російській Федерації. Тепер, по суті, вартість грошей визначається кількістю товарів і послуг, що купуються за них. У статті 140 Цивільного кодексу Російської Федерації говориться, що рубль – платіжний засіб, затверджений законом і має прийматися по всій території нашої країни. Також – рубль немає золотого забезпечення; Валютою Росії є карбованець як банкнот і монет Центрально Банку Росії, і навіть накопичувальні кошти у банках, операції купівлі-продажу визначаються Центральним Банком же Росії та грошове звернення теж регулюється Банком Росії.
Закон грошового обігу - це кількість грошей в обігу прямо пропорційно до суми цін товарної маси і обернено пропорційно швидкості обігу грошей.
Якщо країні порушується закон грошового звернення і з'являється грошовий надлишок, то результаті відбувається їх (грошей) знецінення, що тягне у себе зростання ціни товари без поліпшення їхньої якості і це призводить до інфляції (від латинського «inflation» – здуття). Сучасна вартість грошей – це їхня купівельна спроможність.
Інфляція – переповнення сфери обігу грошовими знаками понад дійсну потребу національного господарства.
У Росії її емісія (від латинського «emission» – випуск) паперових грошей регулюється Центральним Банком Російської Федерації і визначається національним обсягом виробництва.
До найважливіших компонентів фінансової системи ставляться:
- національна грошова одиниця, у якій виражаються ціни товарів та послуг;
- система кредитних та паперових грошей, розмінних монет, які є законними платіжними коштами у готівковому обороті;
- законодавчо закріплений порядок випуску грошей в обіг;
- державні органи, завідувачі питань регулювання грошового обігу.
Також виділяються два типи системи грошового обігу:
Перший тип – це система обігу металевих грошей, що ділиться на дві підсистеми:
- біметалізм, який базується на використанні як грошей золота та срібла;
- монометалізм, де у ролі грошового матеріалу використовується виключно золото, яке вільно можна обміняти на кредитні та паперові гроші.
Біметалізм існував у країнах Західної Європи в 16-19 століттях, але до кінця 19 століття срібло знецінилося через зміну умов його виробництва, що призвело до різкої зміни співвідношення вартості срібла і золота - в результаті надлишок срібних монет викликав відмову від них, привівши грошову систему до монометалізму.
У 1929-1933 роках настала економічна криза - "Велика депресія", в результаті якої знецінилися паперові гроші і перестали обмінюватися на золото, що призвело до закінчення монометалізму. З 30-х років у країнах починає формуватися система нерозмінних кредитних і паперових грошей. З грудня 1971 між країнами припинився розрахунок за борговими зобов'язаннями за допомогою золота. Відбулася демонетизація золота - тобто повне припинення виконання золотом всіх фінансових функцій. Так закінчилася «Епоха товарних грошей» – золотий стандарт.
Товарні гроші мали дійсну вартість, на відміну від сучасних паперових грошей, що не мають внутрішньої вартості, адже паперові гроші, на відміну від золотих, зовсім не відповідають витратам на їх виготовлення.
Другий тип – системи обігу кредитних та паперових грошей.
Паперові гроші, не маючи особистої вартості, є золотозамінником, запроваджуються державною владою, яка дає їм примусовий курс. Сучасні паперові гроші – боргові зобов'язання державних центральних банків. Їх властивості:
- загальне визнання;
- Зручність користування;
- пізнаваність грошових знаків;
- здатність ділитися на частини;
- надійний захист від підробки;
- Однорідність.
Золото та золотообмінні паперові гроші мали повну ліквідність, тобто були здатні повністю обмінюватися на товари та послуги. Теперішні кошти мають різний рівень ліквідності, оскільки пов'язані з різними борговими зобов'язаннями банків та держави. Така відмінність лягло основою розподілу всієї грошової маси на пов'язані між собою фінансові агрегати (від латинського aggregatus – приєднаний) – частини сучасних коштів, застосовуваних звернення і платежу. Такі агрегати послідовно включають менш ліквідні компоненти, службовці засобом збереження цінностей. У різних країнах, залежно від розвитку економіки, існують різні грошові агрегати. Найбільш поширені – М1, М2 та М3.
М1 – гроші, які мають найбільшу ліквідність.
Ліквідність – ступінь легкості, з якою будь-які активи можуть бути перетворені їх власником на гроші.
Активи – все цінне, що людині, фірмі чи державі належить на правах власності, бо гроші не єдина форма накопичення, після того, як золото перестало грати роль світового еквівалента, то в ролі цінностей також виступають – нерухомість, витвори мистецтва, антикваріат, коштовності та інше.
М2 та М3 – фінансові кошти, призначені для збереження цінностей, а це:
- термінові депозити – грошові заощадження на термін;
- Депозитні сертифікати – документи, що засвідчують великі вклади в банк на тривалий термін;
- облігації державних позик – цінних паперів, які приносять заздалегідь встановлений доход.
На період 1994 року у Росії майже повністю переважав агрегат М1 – близько 93% від М3, до 1 січня 2000 року грошовий агрегат М2 становив 705 млрд. рублів, їх – 38% це готівка і 62% - безготівкові кошти.
Залежно від розвиненості економіки різних країнах грошові агрегати можуть істотно відрізнятися. Наприклад, США в М1 переважають безготівкові грошові вклади, на відміну Росії, де вони відсутні.
Валюта – грошова одиниця певної країни.
Валютний курс – встановлення економічних відносин між країнами, внаслідок якого відбувається взаємообмін національною валютою. Такий курс поєднує пропорцію обміну двох валют:
- девізний курс - вартість місцевої валюти, виражена в одиницях іноземної;
- Обмінний курс - ціна іноземної валюти.
З цього випливає, що назва пропорції обміну двох валют залежить від цього, з позиції якої країни вона розглядається.
Валюта поділяється на:
- неконвертовану - використовувану в межах однієї країни;
- конвертовану (оборотну) – таку, що підлягає вільному обміну на валюту будь-якої країни.
З втратою єдиної золотої основи у міжнародному грошовому обігу застосовуються два види валютного курсу:
- фіксований – твердо встановлений валютний курс;
- плаваючий – обмінний курс на валютному ринку, що безпосередньо залежить від попиту та пропозиції валют.
Готівка – боргові зобов'язання Центральних державних банків (паперові гроші та розмінна монета).
Безготівкові гроші – боргові зобов'язання комерційних банків (суми, що зберігаються на рахунках громадян, фірм та організацій у банках і використовувані для розрахунків шляхом зміни записів у банках про те, кому яка сума таких коштів належить).
Нині безготівковий розрахунок становить 70% всього грошового звернення країни. Чекові вклади виконують всі функції грошей і можуть будь-якої миті обмінятися на готівку.
Існують також «квазі-гроші» – ліквідні активи, які мають фіксовану номінальну вартість. Такі гроші, як і безготівкові, теж у будь-який момент можна звернути в готівку.
Квазі-гроші:
- безчекові ощадні рахунки;
- термінові вклади;
- державні короткострокові облігації.
Вони успішно виконують функцію накопичення.
Кредитні гроші широко представлені різноманітністю кредитних карток, що мають магнітну смугу. Вперше кредитна картка з'явилася 1915 року у США як боргової корточки. Кредитна картка виконує платіжно-розрахункову та кредитну функції, будучи іменним замінником чека. Наразі у зверненні функціонують різні кредитні картки:
- поновлювані, які застосовуються в основному для розрахунку в магазинах, ресторанах, що мають заздалегідь встановлений ліміт;
- одномісячні, застосовуються для розрахунку з туристичними фірмами, за ними заборгованість поглинається протягом місяця;
- фірмові, що випускаються окремими компаніями та використовуються для оплати різних службових витрат;
- преміальні або «золоті», що видаються клієнтам з високим річним доходом, які акуратно погашають заборгованість, не мають ліміту, дають право на кредит за пільговою ставкою та забезпечують відмінну страховку від нещасних випадків та бронювання місць у готелях.
У Росії перші кредитні картки було випущено 1993 року.
"Електронні гроші" - система розрахунків за допомогою ЕОМ.
Дебет-картки дозволяють отримувати зарплату (стипендії) за допомогою автоматичної системи видачі готівки.
Смарт-картка – електронна чекова книжка, до неї вмонтований мікрочіп, що працює на напівпровідниках, з інтегральною схемою, що має власну пам'ять.
Система «SWIFT» (у перекладі з англійської – «Товариство міжнародних міжбанківських телекомунікацій») – система електронної передачі інформації з міжнародних банківських розрахунків через супутниковий зв'язок.
Золото йшло в товарообмін тому, як і будь-який інший товар, мало свою особисту вартість, а паперовий еквівалент, не маючи вартості як такої, є лише символом влади. Якщо раніше ціни товарів залежали від вартості золота, то тепер при паперовому обігу грошей від кількості грошових знаків. Тепер ціна на золото жодною мірою не впливає на вартість інших товарів.

Список використаної литературы:
1. Банківська справа: / Підручник за ред. В І Колесникова. - М: 2004.
2. Борисов Є.Ф. Основи економіки: Підручник для студентів спеціальних середніх навчальних закладів. - М.: 2000.
3. Борисов Є.Ф. Основи економічної теорії. - М.: 2002.
4. Борисов Є.Ф. Економічна теорія: Підручник. - М.: 2002.
5. Волков Ф.М. Основи економіки. - М.: 1993.
6. Дробозіна Л.А. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. - М.: 2002.
7. Ліпсіц І.В. Економіка: У 2 кн. Кн. 1. - М.: 1998.
8. Мішкін Ф. Економічна теорія грошей, банківської справи та фінансових ресурсів. - М.: 2001.
9. Загальна теорія грошей та кредиту: / Підручник за ред. Є.Ф. Жукова. - М.: 2004.
10. Сєдов В.В. Економічна теорія: О 2ч. Ч. 1. Введення в економічну теорію: Навчальний посібник. - Челябінськ: 2002.
11. Стуров М.В. Економічна теорія. Введення у економіку. - М.: 2002.
12. Чумічова М.Л. економіка. - М.: 2001.