Степень легкости с какие либо активы. Лаговый эффект –эффект запаздывания
1.тест
1.Покупательная способность денег
6) может расти и уменьшаться;
ПОКУПАТЕЛЬНАЯ СПОСОБНОСТЬ ДЕНЕГ - количество товаров и услуг, которое может быть куплено на определенную денежную единицу. Покупательная способность денег отражает соотношение стоимости денег и стоимости товаров. Она зависит от колебания цен. Чем выше цены товаров, тем ниже покупательная способность денег, т. к. на одну денежную единицу можно купить меньшее количество товара.
Между стоимостью денег и товаров существует обратная зависимость. Общее правило здесь таково: когда цены растут, покупательная способность денег падает, и наоборот, когда цены падают, покупательная способность денег растет.
2. На стоимость золота влияет:
в) общее количество золота в мире.
Золоту присущи особые специфические свойства, которые только его могут сделать мировыми деньгами. Ведь именно золото со временем не портится. Оно может храниться очень долго, не меняя своего качества и веса. Его можно путем взвешивания отмерять в любом количестве. На цену золота влияет только один фактор: количество золота в мире. В отличие от природных драгоценных камней стоимость золота зависит от его количества и остается неизменной, в каком бы виде оно не предлагалось. Это постоянство цены золота и сделало его мерилом для оценки стоимости всех других товаров. Поэтому золото стало использоваться в качестве мировых денег.
3. Закон денежного обращения определяет:
б) величину денежной массы
Закон денежного обращения звучит следующим образом: Количество денег, необходимых для обращения, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения.
Из этого закона вытекает принцип денежного обращения - ограничение денежной массы реальными потребностями оборота.
4. Инфляция обозначает:
в) обесценивание бумажных денег.
Инфляция в общем – обесценивание денег. Во время инфляции растут цены, но не качество товаров и услуг. Причин у инфляции много, основная – переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, причем товарная масса не увеличивается.
5. Какое из следующих утверждений верно?
а) деньги - это всеобщий товар-эквивалент
Деньги - особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Они выражают затраты общественного труда, воплощенного в товаре, и на этой основе обеспечивают их обмениваемость.
6. Деньги являются:
в) всем вышеперечисленным.
Средство платежа . Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в количестве купленного товара. Последующие изменения цены на товар уже не влияют на сумму долга, которую нужно оплатить деньгами. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.
Средство накопления . Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте.
7. Функция денег это:
б) средство обращения;
Д еньги как средство обращения используются в качестве посредника в обращении товаров. Под средством обращения понимается особый вид товара, который покупатель передает продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности.
8. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги и безналичные деньги?
Первый денежный агрегат М1 включает наличные деньги и трансакционные депозиты, т. е. вклады, средства с которых могут быть перечислены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам. Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществлять с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.
М1 – наличные деньги + вклады до востребования и вклады, которые можно обменять на чеки – «чековые вклады». В большинстве развитых стран М1 также причисляют к категории «узких денег»
9. Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке?
Агрегат М3 содержит агрегат М2 , сберегательные вклады в
специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,
обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя,
выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги,
создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку
превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка,
т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
10. Причиной современного бартера являются:
а) высокий уровень инфляции
Обычно в странах с исключительно высоким уровнем инфляции торговля с помощью бартера более предпочтительна, чем использование наличных денег, так как издержки, связанные с хранением денег, могут превосходить потери и неудобства бартера.
2. Подберите соответствующие определения к терминам.
3. Инфляция
4. Ликвидность
5. Уравнение обмена
6. Масштаб цен
7. Денежный поток
8. Денежное обращение
9. Денежные агрегаты
10. Биметаллизм
11. Золото
12. Денежная масса
13. Стоимость денег
14. Монометаллизм
15. Банкнота
Определения
1. Валютный металл
2. Денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров (услуг, работ)
3. Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам и государству
4. Покупательная способность
5. Непрерывно протекающий во времени оборот денег
6. Билет центрального банка
7. Расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу
8. Виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности
9. Прямой товарообмен
10. Переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы
11. Всеобщий товар-эквивалент
12. Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является серебро и золото
13. Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом являются или серебро, или золото
14. Способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров (услуг, работ)
15. Движение наличных и безналичных денег при выполнении ими своих функций
Ответы:
1. Бартер - Прямой товарообмен
2. Деньги - Всеобщий товар-эквивалент
3. Инфляция - Переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы
4. Ликвидность - Способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров (услуг, работ)
5. Уравнение обмена - Расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу
6. Масштаб цен - Денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров (услуг, работ)
7. Денежный поток - Непрерывно протекающий во времени оборот денег
8. Денежное обращение - Движение наличных и безналичных денег при выполнении ими своих функций
9. Денежные агрегаты - Виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности
10. Биметаллизм - Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является серебро и золото.
11. Золото - Валютный металл
12. Денежная масса - Совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам и государству
13. Стоимость денег - Покупательная способность
14. Монометаллизм - Денежная система, в которой всеобщим эквивалентом являются или серебро, или золото
15. Банкнота - Билет центрального банка.
3.Дайте развернутый ответ на вопрос:
1. Проанализируйте достоинства и недостатки бумажных денег и банкнот. Опишите различия бумажных денег и банкнот.
Бумажные деньги.
Бумажные деньги - представители действительных денег, изготовленные из специальной бумаги и выпускаемые государством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов.
Исторически они появились как заменители находившихся в обращении золотых монет. Объективная возможность обращения этих обусловлена особенностями функции денег как средство обращения, когда деньги являлись мимолетным посредником товаров. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии).
Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство и не случайно.
Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.
Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа. Отсутствие золотого обмена не дает возможность им уйти из обращения. Государство, постоянно испытывающее недостаток средств, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного и платежного оборота.
Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы денежного обращения и обесцениваются. Причины обесценения:
Избыточный выпуск бумажных денег государством;
Упадок доверия к эмитенту;
Неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.
Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены государством принудительным курсом.
Кредитные деньги.
Кредитные деньги - возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.
Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны.
Первоначально банкнота имела двойное обеспечение:
коммерческую гарантию, т.к. выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом,
и золотую гарантию, обеспечивающую е¨ обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую надежность и устойчивость. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.
Впоследствии название банкнота сохранилось и за неразменными бумажными деньгами.
Отличие банкноты от бумажных денег
1.по происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота - из функции денег как средства платежа;
2. по методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов, банкноты - центральный банк;
3.по возвратности - классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении;
4.Банкноты разменны на металл, а бумажные деньги нет.
2.Причины появления денег. Первые деньги: особенности, виды, сущность.
Объективная необходимость появления денег порождена потребностями товарного обмена. Деньги являются необходимым условием и одновременно продуктом развития товарообмена.
Для того чтобы обменивать товары, необходимо приравнивать их друг другу. Для этого товары должны иметь нечто общее. Общее, что присуще товарам и позволяет приравнивать их друг другу, -это их стоимость.
Именно благодаря тому, что все товары как стоимости однородны и количественно соизмеримы, они могут обмениваться друг на друга. Обмен происходит в определенных пропорциях, которые зависят от затрат на изготовление товаров, соотношения спроса и предложения этих товаров. Иначе говоря, товарообмен возможен лишь при условии соблюдения требования его эквивалентности. Соблюдение этого требования предполагает соизмерение стоимостей обмениваемых товаров. Для такого соизмерения и необходимы деньги.
Первые деньги совсем не были похожи на те, к каким привыкли мы. В этом можно убедиться, взглянув на их изображения на рисунке справа.
Нам бы ни за что не догадаться, что это и есть деньги: овцы, коровы, птичьи перья, зерно, соль, черепа, какао-бобы, лопаты, и многое другое. Все эти деньги называют товаро-деньги. При случае их обменивали на другие товары.
Постепенно, через века, они уступили место деньгам более удобным. Например, таким, как ракушки морского моллюска каури, которые были в ходу у туземцев. Арабские купцы покупали ракушки на островах Индийского океана и развозили их по всему свету. Ни много, ни мало, просуществовали каури в качестве денег до самого XIX века.
Вполне понятно, почему так случилось - они же удобнее шкур или зерна: не портятся и не теряют вида, их можно нанизать на шнурок - вот и кошелек для хранения.
Как видим, люди перепробовали немало “денег”, пока пришли к деньгам металлическим. Но и эти деньги мы бы с вами не узнали.
Это были металлические бруски, кольца, лопаты, топорики и даже бронзовые диски в виде шкур животных. А какие же были преимущества металлических денег перед другими? Они не портились, не занимали много места. А при сделках легко делились на части. Но самое главное - ими можно было расплачиваться за любой товар. Они были эквивалентом (это слово означает “равноценный”) всех других товаров. Изготавливали их из серебра, золота, меди.
Ну, а как же все-таки слитки превратились в монеты? Для этого потребовалось немало времени. Сейчас учеными установлено, что первые круглые монеты появились в VII веке до нашей эры, в Лидии. Так называлось небольшое государство в Малой Азии.
Через Лидию проходили оживленные торговые пути в Древнюю Грецию и страны Востока. Тяжелые слитки были помехой в торговых сделках. Лидийцы догадались чеканить монеты из электра - природного сплава золота и серебра. По существу, кусочки этого металла по своей форме напоминают бобы. Умные головы догадались и стали расплющивать их, а затем наносили знак города на монету. Вот так и появились первые металлические монеты.
3.Функции денег.
Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют такие функции денег как:
Мера стоимости
Функция меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров и услуг путём установления цен. Деньги также используются при регистрации стоимостного выражения какого-либо экономического параметра или записи обязательств.
Средство обращения
Деньги как средство обращения используются в качестве посредника в обращении товаров. Под средством обращения понимается особый вид товара, который покупатель передает продавцу, приобретая товар или услугу. Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности.
Ликви́дность-экономический термин, обозначающий способность ценностей (активов) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный? обращаемый в деньги.
Цена- денежное выражение стоимости товара; экономическая категория, служащая для косвенного измерения величины, затраченного на производство товаров общественно-необходимого рабочего времени.
Деньги- универсальный товар, т.е. всеобщий абстрактный эквивалент стоимости всех товаров.
Това́р -продукт труда, произведённый для обмена и способный удовлетворить человеческие потребности.
Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является.
Средство накопления
Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее.
Эти три функции альтернативны по своей сути и делят денежную массу на составные части: деньги выступают либо как средство накопления (сбережения), либо как средство обращения. Сбережение изымает деньги из обращения, а инвестирование выполняет противоположную функцию.
Также иногда выделяют такие функции денег:
Средство платежа
Данную функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, также при погашении задолженности по заработной плате и пр.
Функция мировых денег
Проявляется во взаимоотношениях между странами или юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах.
4.Составьте схему безналичного денежного обращения
Безналичное денежное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег, т.е. – это перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и проявление денежных средств клиентов на счетах в банках и привели к возникновению безналичного обращения.
F1 – предприятие-покупатель, F2 – предприятие-поставщик,
B1 – банк покупателя, B2 – банк поставщика.
Операции и возникающие в связи с ними отношения будем изображать стрелками с
цифрами, по которым можно составлять цепочки отношений.
Таким образом, получаем:
–товар или услуги, получаемые покупателем F1 от поставщика F2,
– счет-фактура,
– платежное поручение предприятия-покупателя F1 на списание со своего
счета в банке B1 суммы за товар или услуги,
– документы о перечислении соответствующих сумм из банка B1 в банк
поставщика B2 на счет предприятия F2.
При этом банк покупателя производит списание средств со счета
предприятия-покупателя F1, а банк поставщика производит зачисление
соответствующих сумм на счет предприятия-поставщика F2.
средств на счете, если иное (получение ссуды для совершения платежа) не оговорено между банком и владельцем счета.
5.Верно ли, что расчеты платежными поручениями выгодны для поставщика. Свой ответ обоснуйте.
Ответ: не верно, так как платежные поручения не гарантируют расчеты в соответствии с договором на поставку товаров и услуг.
6.Изобразите схему документооборота при расчетах с помощью пластиковых карт.
Схематически механизм расчетов при помощи пластиковых карт показан на рис. 1.
 |
|
Поясним данную схему. Держатель карты, придя в пункт обслуживания, предъявляет карту к оплате товаров (услуг) либо для получения наличных денег. Пунктом обслуживания может быть не только торгово-сервисное предприятие, но и отделение банка либо банкомат - в случае выдачи наличных денег. Работник пункта обслуживании проверяет подлинность карты и правомочность держателя распоряжаться ею, используя для этого данные, указанные на самой карте. Затем он приводит процедуру авторизации, осуществляя запрос эмитенту о подтверждении полномочий держателя карты и его финансовых возможностей. Результатом выполнения процедуры авторизации является разрешение или запрет на совершение операции.
7.Кредиты, особенно долгосрочные банки, как правило, выдают под залог. Роль залога могут играть: ценные бумаги, банковские вклады, передача права собственности, уступка требований по поставке товаров и услуг, земля и другая недвижимость, поручительство, гарантия. Какой залог наиболее надежен, а какой наиболее привлекателен для банка? Почему? Оцените каждый из перечисленных и дайте свой ответ.
Кредит под залог ценных бумаг
Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг.
Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги.
Кредит под залог банковского вклада(депозита)
Кредит можно взять под залог депозита в банке.
Казалось бы, зачем брать деньги в долг, когда есть уже накопления на депозитном счету? Однако делать такой шаг оказывается целесообразно, многие банк готовы выдавать своим клиентам деньги в долг под залог депозита. Основное преимущество кредита под залог депозитного счета - это дешевизна. Ставка по такому кредиту составляет лишь разницу, которая остается между процентной ставкой по вкладу и ставкой по кредиту, как правило, это составляет около 3%. Где еще можно взять такой выгодный кредит? Но это еще не все, если у вас есть депозитный вклад, то в течение того времени, пока действует депозитный договор, вы можете не однократно брать ссуды и погашать их. А если закрыть депозит и сразу потратить всю сумму, то следующий кредит придется оформлять уже по тем ставкам, которые предлагает банк и нести большие финансовые потери. Да и при досрочном изъятии вклада, выплачиваются, как правило, минимальные проценты. То есть фактически заемщик выигрывает, оформляя кредит под залог депозита.
Кредит под залог передачи права собственности
Для того чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга. Это происходит, когда передача ценностей кредитору не возможна нецелесообразна, а также когда заемщик не может отказаться от использования объекта обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценностей, не имея права самостоятельного распоряжения ими. В качестве объектов обеспечения ссуд могут выступать как отдельные предметы (автомашина), так и группа предметов, находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикатов).
Банк при заключения договора о передаче права собственности в обеспечение имеющегося долга должен удостоверится, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает передачу права собственности. Кредитор во многом зависит от частности заемщика, у которого находится объект обеспечения ссуды. В целях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи с чем максимальная сумма кредита составляет 20-50% их стоимости.
Кредит под залог уступка требований по поставке товаров и услуг
Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.
Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него, не превышающей сумму задолженности по ссуде.
На практике используются два вида цессии: открытая и тихая. Открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту), заемщики же предпочитают тихую цессию, при которой банк не сообщает третьему лицу об уступке требования; должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку, таким образом не подрывается авторитет заемщика.
Кредит под залог земли и другой недвижимости
С каждым днем рынок кредитования увеличивает свои объемы, кредиты выдают на различный срок, под различные проценты, а также под различные виды залогов. Залогом по кредиту может выступать движимое и недвижимое имущество: машина, квартира, техника, депозитный вклад, также залогом по кредиту может выступать земельный участок. Земля, которая выступает в роли залога, может иметь строительное предназначение, а может быть сельскохозяйственного значения. Несмотря на то, что земля в последнее время является одним из самых выгодных капиталовложений, банки не торопятся выдавать кредиты под залог участков земли.
Связано это в первую очередь с большими финансовыми рисками, прогнозировать ликвидность земельного участка в будущем сложно, для этого необходимо учитывать множество факторов. Также большие сложности возникают и с выяснением реальной стоимости участка. Когда залогом выступает квартира или автомобиль, таких сложностей не возникает, и поэтому кредиты под залог такого имущества выдают охотнее.
Кредит под залог недвижимости является нецелевым, и потребитель может распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению – открывать собственный бизнес, покупать другую квартиру, строить дом и так далее.
Но, пожалуй, на этом все преимущества кредита под залог недвижимости заканчиваются. Далее следуют реалии получения данного займа и его последующей выплаты. Процентные ставки здесь в среднем на 1,5% выше в сравнении с традиционной ипотекой. Среднегодовой процент, который придется переплачивать, взяв кредит под залог квартиры, составляет 13-15% в долларах США и до 20% в национальной валюте. При этом на руки заемщику выдается максимум 70% от оценочной стоимости квартиры и 40% от оценочной стоимости частного дома.
Выплачивать кредит под залог недвижимости придется очень долгое время, порядка 10-20 лет. Но если сравнивать такой способ займа с беззалоговым кредитом, то можно увидеть, что во втором случае процентная ставка может составлять до 36% годовых. Банки подобным образом страхуются от возможных рисков, так что при необходимости получения крупных сумм, кредит под залог собственности является не самым худшим вариантом.
Поручительство
Поручитель обязуется перед кредитором нести ответственность за исполнение заемщиком обязательств по кредитному договору полностью или в части. Договор поручительства возникает как соглашение между банком-кредитором и поручителем, выступающим на стороне заемщика, на основании добровольного волеизъявления сторон. Договор поручительства заключается в письменном виде, подписывается банком, как правило, одновременно или непосредственно перед подписанием кредитного договора, после заемщика и поручителя. Главное, чтобы поручитель был способен выполнить обязательства в том же объеме, что и заемщик, т. е. кредитоспособность поручителя. Исполнение обязательства по договору поручительства должно осуществляться посредством перечисления денежных средств в течение предусмотренного договором времени с даты получения им уведомления банка о невыполнении заемщиком обязательств по кредитному договору полностью или частично с расчетом суммы задолженности.
Кредит под поручительство долгое время оставался достаточно популярным видом кредита. Однако и это направление кризис не обошел стороной. «За последние несколько месяцев спрос на кредиты под поручительство существенно сократился. Основная причина заключается в том, что в текущей экономической ситуации клиентам стало труднее найти поручителей. Это связано как с повышенными требованиями банка к кредитоспособности поручителей, так и с нежеланием потенциальных поручителей официально брать на себя обязательства по чужому долгу».
Гарантия
Банковская гарантия - один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк или иное кредитное учреждение (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования о ее уплате.
По своей форме банковская гарантия является односторонней возмездной сделкой, существенными условиями которой являются срок, на который она выдана, и сумма, которой ограничивается ответственность гаранта. Основное отличие от остальных способов обеспечения обязательств то, что банковская гарантия не зависит от основного обязательства и должна быть исполнена в любом случае по требованию бенефициара. Если гаранту до удовлетворения требований бенефициара стало известно об исполнении или ином прекращении обеспечиваемых обязательств, он немедленно уведомляет об этом обе стороны, и в случае предъявления повторных требований, должен исполнить их.
Банковская гарантия не является средством платежа, она лишь придает вступающим в договорные отношения сторонам уверенность в том, что заключенная ими сделка действительно будет реализована.
банковская гарантия выдается на основании контракта (договора), но является независимым банковским обязательством;
все банковские гарантии безотзывны, если в них не предусмотрено иное
банковская гарантия подчиняется законодательству страны банка-гаранта (банка бенефициара), либо Унифицированным правилам для гарантий по требованию (МТП № 458).
Преимущества гарантии:
Ускоряется оборачиваемость оборотных средств предприятия;
Оплата только фактически поставленных товаров (оказанных услуг). Менее дорогой инструмент, чем традиционное кредитование или факторинг.
На сегодняшний день, взять кредит под залог недвижимости - это один из самых верных и надежных способов получить необходимую сумму взаймы у банка.
Залог недвижимости дает определенные преимущества, как правило, процентная ставка по кредитам невысокая, за счет серьезного обеспечения займа. Сумма кредита также значительна, она может составить до 70 % - 80 % от оценочной стоимости объекта недвижимости. Срок погашения такого займа может быть до 25 лет, чего нет при других видах кредитования. Иногда, при получении кредита под залог недвижимости, банки могут выдать займ тем заемщикам, которые не могут официально подтвердить свои доходы и взять другой вид кредита.
Объект недвижимости, который находится в залоге, можно сдавать в аренду, с согласия банка. Этим вариантом воспользовались многие заемщики, имеющие собственное жилье, приобреталось либо новая квартира и сдавалась с аренду, таким образом, погашались ежемесячные платежи в банк, либо закладывалось уже имеющееся жилье и сдавалось в аренду, что тоже приносит доход и позволяет с минимальными затратами окупить кредит.
Недвижимость, которая находится в залоге, является собственностью заемщика и не переходит в собственность банка на срок кредитования. Если по каким-то причинам кредитополучатель не может вернуть долг, недвижимость продается, и погашается кредит. Зачастую банки идут на уступки свои клиентам и разрешают продать недвижимость самостоятельно, после чего заемщик обязан погасить кредит. Если залог предстоит реализовать банку, то это происходит на специально созванных торгах, где каждый желающий может купить недвижимость по цене ниже рыночной. Дело в том, что банку необходимо вернуть свои деньги и как можно быстрее, а поскольку сумма кредита выдана исходя из оценочной стоимости недвижимости, то и выставленный на торги объект так же стоит дешевле, чем подобный объект без обременений.
Деньги.
Возникновение денег.
Деньги
– всеобщий товарный эквивалент, выражающий стоимость всех товаров и служащий посредником при их обмене друг на друга.
Деньги возникли много тысяч лет тому назад. Современное слово «geld» (деньги) имеет в своей основе древнегерманское «gelten» - платить, возмещать в виде жертвоприношения. Первыми деньгами были так называемые «священные» деньги, появившиеся в каменном веке. В жертву богам и духам приносилось лучшее: каменные орудия, затем – в эпоху обработки металлов – бронзовые топоры, украшения из золота.
Этапы развития современных денег: 1) период полноценных денег; 2) период неполноценных денег.
Полноценными называют такие деньги, у которых собственная стоимость (т.е. фактические затраты на изготовление монеты) примерно соответствует номинальной (т.е. той, которая на этой монете обозначена). Первоначально полноценными деньгами служили зерно, меха, скот и т.д. В Древнем Египте использовали в качестве денег золотые кольца, а в странах бассейна Эгейского моря – медные слитки, имеющие форму бычьей шкуры. Китай: металлические имитации гребешков, лопат, колей и даже луковиц. В Древней Греции принимались в уплату четырёхгранные железные прутья. Со временем роль денег закрепилась за двумя металлами – золотом и серебром. Начиная с 1550-го по 1680 г., когда была изобретена новая технология добычи серебра – амальгамирование, наблюдался его избыток. Золото же стало редкостью и поднялось в цене. Затем с началом его добычи в Бразилии, дефицитом стало уже серебро. В истории денег были моменты, когда существовал биметаллизм (т.е. в обращении в качестве денег находились оба металла) и периоды монометаллизма (когда роль денег играло либо золото, либо серебро).
Почему в конечном итоге выбор был сделан в пользу золота? Золото – это благородный металл, обладающий большой сохранностью. Оно имеет целый ряд качеств, необходимых для всеобщего эквивалента: 1) делимость; 2) портативность (или высокую концентрацию); 3) большую стоимость; 4) наличие в количестве, достаточном для обмена.
Золотой стандарт (1879 – 1934) – 1) денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото, а в обращении используются золотые монеты (классическая форма) или денежные знаки, разменные на золото; в конце XIX века наиболее развитые страны Европы вслед за Великобританией перешли на золотой стандарт; 2) форма организации денежных и валютных отношений стран, основанная на использовании золота как базисного товара, посредством которого определяется и сравнивается ценность, стоимость разных валют.
Первый удар по золотому монометаллизму нанёс мировой экономический кризис 1929-1933 г. Обесценивание бумажных денег привело к тому, что размен их на золото стал невозможен. После второй мировой войны США внедрили в качестве основного средства платежа свой доллар. Когда много золота вместе с долларами утекло в Западную Европу (де Голль) и на ближний Восток (нефтедоллары), золотой стандарт был полностью отменён. На смену пришла искусственная денежная система, в рамках которой действуют неполноценные деньги, номинальная стоимость которых никак не соответствует затратам на их изготовление.
Виды неполноценных денег: 1) бумажные деньги; 2) билонные деньги, биллоны (металлические денежные знаки в виде монет, изготовленных из недрагоценных металлов); 3) кредитные деньги (векселя, чеки, пластиковые карточки).
Функции денег в условиях действия золотого стандарта:
Версия № 1: 1) мера стоимости, 2) средство обращения, 3) средство накопления.
1) Мера стоимости всех товаров
(средство измерения
).
Стоимость вещи, выраженная в деньгах, называется ценой. Цены различных товаров выражались в некотором количестве золота, которое измеряется весом последнего.
2) Средство обращения
(обмена
).
Деньги выступали как посредник при обмене товаров, переходя из рук покупателей в руки продавцов, и наоборот. Это давало людям возможность избавиться от бартерного обмена и разделить моменты купли и продажи товаров, как во времени, так и в пространстве. Сначала функцию средств обращения выполняли золотые слитки. Это создавало неудобства, поскольку при каждом обмене эти слитки приходилось взвешивать. Золотым деньгам стали придавать форму монеты – кусочка металла определённого веса с удостоверяющими изображениями и надписями.
Монета (лат. советница) – одно из прозвищ римской богини Юноны. Храм Юноны Монеты стоял на Капитолии. Там находились её священные гуси и монетный двор. Отсюда возникло слово «монета». Изобретение монеты произошло почти одновременно в 1 половине VII в. до н.э. в двух соседних районах – на западном побережье Малой Азии (Лидийское царство) и в Греции (остров Эгина). Совершенно независимо от Европы, появились литые монеты в Китае (плоский кружок с квадратным отверстием в центре, вокруг которого размещались иероглифы). Но в процессе обращения монеты постепенно стирались, и количество золота в них постоянно уменьшалось. Происходило отделение номинальной стоимости монеты от её реального содержания. Нехватка золота постепенно привела к тому, что государства стали заменять золотые монеты более дешёвыми серебряными и медными, а потом и вовсе заменили металлические деньги бумажными.
3) Средство накопления
(сбережения
). Деньги не единственная форма сокровищ.
Активы (от лат. activus – действенный) – 1) в широком смысле любые ценности, обладающие денежной стоимостью; 2) совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании (здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, ценные бумаги, патенты, авторские права, в которые вложены средства владельцев, собственность, имеющая денежную оценку); 3) финансовые активы, суммарные средства, вложенные в дело = сумма собственного капитала и привлечённых средств, кредитов.
Виды активов: 1) материальные, осязаемые; 2) нематериальные, неосязаемые (интеллектуальный продукт, патенты, долговые обязательства других предприятий, особые права на использование ресурсов). Главным признаком активов выступает ликвидность – способность данной ценности выступать в роли денег.
Ликвидность – степень лёгкости, с которой какие-либо активы могут быть превращены владельцем в деньги. Абсолютным активом являются наличные деньги.
Версия № 2: 1) мера стоимости, 2) средство обращения, 3) средство платежа, 4) средство накопления (средство образования сокровищ), 5) мировые деньги.
По мнению современных западных экономистов функции средства обращения и средства платежа – одно и то же. Мировые деньги не выделяются в отдельную функцию, так как на мировом рынке деньги могут выполнять любую функцию.
Денежная масса.
Денежная масса – совокупность платёжных средств, обращающихся в стране на данный момент, та общая сумма денег, которая обеспечивает финансирование экономики страны.
Структура денежной массы.
Денежная масса = наличные денежные средства (бумажные деньги, разменная монета) + безналичные денежные средства (кредитные деньги, чек, вексель, банкноты, электронные деньги).
Банкноты (англ. bank-note) – банковские билеты, денежные знаки разного достоинства, выпускаемые в обращение в стране центральным банком. Электронные деньги – это система безналичных расчётов, производимых посредством использования электронной техники.
Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств по степени ликвидности: 1) агрегаты M0 (наличные деньги); 2) агрегаты M1 = M0 + чеки, вклады до востребования; 3) агрегаты M2 = M1 + небольшие срочные вклады; 4) агрегаты M3 = M2 + любые вклады; 5) агрегаты L = M3 + ценные бумаги.
От чего зависит размер денежной массы? 1) Объём продающихся на рынках страны товаров; 2) цены этих товаров; 3) скорость обращения денег.
Скорость обращения денег – число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок.
Закон обмена (формула Фишера): M ? V = P ? Q.
M – средняя масса денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения; V – скорость обращения денег; P – средние цены товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года; Q – объём товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года.
Финансовая система.
Финансы (от лат. financia – наличность, доход) – 1) совокупность экономических отношений в процессе использования денежных средств; 2) денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении.
Финансовая система
– совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, звеньев, элементов, непосредственно связанных с финансовой деятельностью и способствующих её осуществлению, предоставляющих финансовые институты и инструменты, создающие необходимые условия для протекания финансовых процессов; 2) взаимосвязанные звенья финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный и коммерческий кредит, страховые и резервные фонды, фондовый рынок, финансы предприятий и организаций различных форм собственности; совокупность различных сегментов финансовых отношений, каждый из которых имеет специфику в формировании и использовании денежных средств.
Финансовая система = 1) органы управления финансами + 2) финансово-кредитные учреждения + 3) финансовые ресурсы + 4) законы, правила, нормы, регулирующие финансовую деятельность.
Финансовые ресурсы государства, региона, предприятия, фирмы – совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которым располагает экономический субъект, находящихся в его распоряжении; финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования.
Финансово-кредитные институты (учреждения)
– государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчётных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг = банки + финансовые компании + инвестиционные фонды + сберегательные кассы + пенсионные фонды + взаимные фонды + страховые компании.
1. Пенсионный фонд – фонд, созданный частными и государственными компаниями, предприятиями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы в этот фонд.
2. Инвестиционные компании – финансово-кредитный институт, собирающий денежные средства частных инвесторов через продажу им собственных ценных бумаг. Инвестиционная компания выступает посредником между заёмщиками и частным инвестором, выражая интересы последнего. Привлечённые средства компания размещает в своей стране или за рубежом путём покупки акций и облигаций предприятий. Разнообразный набор ценных бумаг позволяет этим компаниям уменьшить риск потери капитала и обеспечить надёжность доходов вкладчиков.
3. Страховые компании – организации, оказывающие страховые услуги. Они используют средства специальных страховых фондов (отчисления предприятий, граждан), предназначенные для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями, несчастными случаями.
4. Фондовые биржи. Коммерческие банки размещают на них акции и облигации своих клиентов.
5. Межгосударственные финансово-кредитные институты:
Мировой банк, Международный валютный фонд (МВФ), Европейский банк реконструкции и развития. Они занимаются финансированием и кредитованием разных стран, содействуют мировой торговле.
6.3.6. Финансовые компании специализируются на предоставлении потребительского кредита и мелких ссуд индивидуальным заёмщикам (оформление через магазин покупки в кредит).
Что такое банковская система?
Банковская система
– совокупность действующих в стране банков и других кредитных учреждений и организаций.
Банк
(от итал. banco – скамья) – финансовая организация, учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и друг другу.
Банки выпускают, хранят, предоставляют в кредит, покупают и продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчётам.
Банки делятся на две категории: 1) эмиссионные; 2) коммерческие.
Эмиссия (от лат. emission – выпуск) – выпуск в обращение ценных бумаг, денежных знаков во всех формах.
Эмиссия означает не только печатание денежных знаков, но и увеличение всей массы наличных и безналичных денег в обращении.
Основные формы эмиссии:
1) эмиссия кредитных денег – банкнот; 2) депозитно-чековая эмиссия; 3) эмиссия ценных бумаг.
Как правило, эмиссионным является либо один (государственный, центральный), либо несколько банков, выполняющих эту функцию от лица государства. В России эмиссионным является только Центральный банк России, принадлежащий государству. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы. Он ведёт дела только с государством и коммерческими банками. Все остальные банки относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы. Они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладельцем (Сберегательный банк России – частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежит крупнейший пакет его акций).
Современная банковская система во всех странах имеет двухуровневую организацию. Верхний уровень – это центральный банк (в США – Федеральная резервная система - ФРС), нижний уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные организации.
Центральный банк.
Центральный банк называют банком банков. В одних странах он подчинён правительству, в других – независим. В России ЦБ считается экономически независимым учреждением. Располагает самыми крупными денежными ресурсами, в его распоряжении находятся международные резервы (в основном валюта других стран, золото) и внутренние резервы (обязательные резервы коммерческих банков).
Функции ЦБ:
1) эмиссия (выпуск) денежных знаков, являющихся национальной валютой;
2) осуществление денежно-кредитной политики государства;
3) кредитование и ведение счетов коммерческих банков и правительства;
4) обеспечение стабильной деятельности банковской и финансовой систем;
5) поддержание устойчивости национальной денежной единицы;
6) хранение денежных запасов и золота.
Коммерческие банки
– чаще всего негосударственные банки, выполняющие широкий круг банковских операций, обслуживающий преимущественно предприятия, фирмы, организации, учреждения и оказывающие банковские услуги населению.
Коммерческие банки берут у заёмщиков за пользование деньгами большую плату (ставка процента выше), чем платят вкладчикам (ставка процента ниже). Разница между этими процентами и есть банковская прибыль.
Банковская прибыль
= % выплачиваемый вкладчиками за пользование деньгами (кредитный процент) – % выплачиваемый вкладчикам (депозитный процент).
Депозит (от лат. depositum – вещь, отданная на хранение) – 1) денежные вклады в банки (банковские депозиты); 2) ценные бумаги и денежные средства, передаваемые на хранение в кредитное учреждение.
Маржа (от англ. margin – граница) банковская – разница между ставками кредитного и депозитного процента.
Маржа (прибыль банкира + затраты банкира на ведение дел) = плата за кредитование – процентный доход для владельца сбережений.
Функции коммерческих банков: 1) расчётные операции; 2) платёжные операции; 3) привлечение вкладов; 4) предоставление ссуд; 5) операции на рынке ценных бумаг; 6) посреднические операции.
Операции коммерческих банков:
1) пассивные (мобилизация денежных ресурсов): приём вкладов (депозитов), получение кредитов от других банков и центрального банка, выпуск собственных ценных бумаг;
2) активные (размещение средств): предоставление различных по срокам и размерам кредитов;
3) комиссионные (посреднические): оказание услуг (наличные и безналичные платежи), выполнение поручений;
4) консалтинговые.
Консалтинг (от англ. consulting - консультирование) - деятельность по консультированию производителей, продавцов, покупателей по широкому кругу вопросов экономики, финансов, внешнеэкономических связей; создания и регистрации фирм, исследования и прогнозирования рынка товаров и услуг, подбора персонала.
Виды коммерческих банков:
по сфере деятельности: 1) универсальные; 2) специализированные (сберегательные, инвестиционные, ипотечные, клиринговые, инновационные и др.);
по форме собственности: 1) государственные; 2) муниципальные; 3) частные; 4) акционерные; 5) смешанные;
по территориальному признаку: 1) местные; 2) региональные; 3) национальные; 4) международные.
Банковский кредит (лат. credit – он верит) – 1) денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента; 2) это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заёмщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заёмщиком процента за пользование кредитом.
Функции банковского кредита: 1) перераспределение денежных средств между фирмами, районами и отраслями => продуктивное использование временно свободных денежных средств; 2) замена в обращении действительных денег кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчётами) => сокращение издержек обращения.
Принципы кредитования: 1) срочность (банк предоставляет заёмщику деньги на определённый срок); 2) платность (банк предоставляет деньги во временное пользование только за плату = процент по кредиту); 3) возвратность (банк проводит работу по оценке кредитоспособности заёмщика, т.е. возможности вовремя вернуть долг); 4) гарантированность (банк, оценивая кредитоспособность заёмщика, требует у него залог).
Виды кредитов:
1. По сроку кредитования: 1) краткосрочные (на срок не более 1 года); 2) среднесрочные (от 1 года до 5 лет); и 3) долгосрочные (свыше 5 лет).
Краткосрочные ссуды автоматически погашаются за счёт средств от реализации товаров и даже могут предоставляться малым предприятиям без обеспечения гарантий (например, если фирма – постоянный и надёжный клиент банка). Долгосрочный кредит выдаётся на более длительный срок и используется в основном на цели модернизации или расширения производства. Этот кредит выдаётся крупным предприятиям, которые могут предоставить солидные гарантии возврата ссуды: имущество предприятия (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), а также возможны гарантии успешных партнёров по бизнесу или государственных учреждений. Долгосрочные кредиты погашаются из будущих доходов предприятия.
2. По способу кредитования: 1) натуральный (объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырьё, ресурсы); 2) денежный (объектами кредита выступают денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства).
3. По характеру кредитования: 1) ипотечный (предоставляется в форме ипотеки, т.е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости = земли, построек, сооружений); 2) потребительский (предоставляется частным лицам на срок от 1 года до 3 лет под определённый, чаще всего высокий процент); 3) государственный (предоставляется государством населению и частному бизнесу в виде ссуды); 4) межгосударственный (международный) кредит (предоставляется продающей стороной покупающей стороне в форме аванса для закупки товаров у продающей стороны); 5) банковский кредит (представляется финансово-кредитными учреждениями в виде денежных ссуд).
Ипотека
(от греч. hypotheke – заклад, залог) – залог недвижимого имущества, главным образом земли и строений, с целью получения ипотечной ссуды.
Ипотека представляет такой вид залога, при котором закладываемое имущество не передаётся в руки кредитора, а остаётся у должника.
Либертаризм - концепция перераспределения доходов в государстве, согласно которой регионы должны самостоятельно обеспечивать необходимый уровень собственных доходов.
Ликвидность – это степень лёгкости, с которой любой вид активов может быть преобразован в законное платёжное средство.
Маржинализм – экономическая школа, объясняющая экономические процессы и явления, исходя из предельных, приростных величин или состояний. Маржинализм широко использует экономико-математические методы и опирается на количественный анализ. Маржинализм основывается на трёх школах: Кембриджской (предмет исследования: спрос, предложение, эластичность), Австрийской (теория потребностей), Лозанской (предмет исследования: внедрение математического аппарата в экономику). Это молодое течение экономической мысли, зародившееся во второй половине XIX в.
Марксизм – школа экономической мысли, выражающая интересы рабочего класса.
Меркантилизм - это школа экономической мысли, которая видела основу национального процветания в накоплении благородных металлов (золота и серебра), считавшимися главными формами богатства. Это первая научная экономическая школа, заложившая основы раннего монетаризма, политику внешнеэкономических отношений, политику протекционизма.
Мерчендайзинг – форма продвижения товара от производителя к потребителю.
Метод экономической двойственности - э тот метод используется только в экономической науке и представляет собой конкретизацию общенаучных методов исследования с учетом специфики предмета политической экономии. Родоначальником этого метода был Адам Смит. Метод экономической двойственности позволяет научно объяснить внешнюю видимость экономических явлений с точки зрения их сущностных свойств, а также выявить как внешние функциональные зависимости между этими явлениями, так и их сущностные закономерности. Особо ярко этот метод проявляется в полярности экономических интересов, например, в специфике экономических отношений между производителем и потребителем, работодателем и работником, государством и налогоплательщиком и т.д.
Монетаризм – экономическая школа, основанная на определяющей роли денежной массы, находящейся в обращении, на приоритете денежно-кредитного регулирования экономики.
Мультипликатор – коэффициент, отражающий прирост дохода к приросту инвестиций.
«Парадокс бережливости» - означает, что увеличение сбережений приводит к сокращению дохода.
«Парадокс Смита» - «почему вода, столь полезная для человека стоит так дёшево, а алмазы, чья полезность намного ниже, стоят так дорого?»
Перипатетизм - это философское учение, основанное Аристотелем в 335 г. до н.э., получило название в связи с обыкновением мыслителя вести философские размышления во время прогулок - это школа «прогуливающихся» философов.
Предпринимательство – новаторская, инициативная деятельность, направленная на максимизацию прибыли, связанная с наличием рисков в связи с введением нового продукта, способа производства, технологий.
Предельная полезность – полезность последней единицы потребляемого блага.
Принцип «бритвы Оккама» - в 14 веке было предложено усложняющие теорию подробности, не являющиеся абсолютно необходимыми для объяснения фактов и взаимосвязей, "сбривать".
Протекционизм – политика защиты отечественных производителей от влияния иностранной конкуренции.
Ревальвация – повышение курса национальной валюты.
Стагфляция – период, в течение которого хроническая инфляция сопровождается спадом экономической активности.
История возникновения денег – результат развития и разделения труда, обмена и товаропроизводства. И потому, изначально разделение труда предполагало потребность в товарообмене. Самой ранней стадией торговли был бартер, что значит, непосредственный обмен одного товара на другой. Но до бартерного обмена существовал одноразовый обмен одной полезной вещи на другую, что согласитесь, не всегда было удобно. На различных этапах развития общества роль денег – всеобщего эквивалента – выполняли разные товары. У разных народов роль денег играли разные товаро-продукты: поэтому диапазон этого эквивалента очень велик: от коровьих черепов на острове Борнео и брусков соли в Африке и Китае до металлических наконечников копий в Конго и человечьих черепов на Соломоновых островах, а также – скот у греков, римлян и арабов; чай в Монголии, но наибольшую значимость в истории денег играл скот. Pecunia в переводе с латинского языка означает «деньги», но изначально этим словом обозначали именно скот. В одной из поэм Гомера (800 – 700 год до н.э.) приводится такая информация о том, что оружие Диомеда стоило десять быков, медный треножник – воинская награда – двенадцать быков, а молодая рабыня – всего лишь четыре быка, и та же самая рабыня в Древней Ирландии могла обойтись вам в три коровы или двенадцать овец. А в Исландии в 15 веке роль всеобщего эквивалента исполняла сушёная рыба.
На Руси до 14 века в роли всеобщего эквивалента также выступал скот и меха, в основном меховые шкуры семейства куньих:
- куницы звались «кунами»;
- соболь – «ногата»;
- горностай – «резана».
Княжеская казна была – скотница. Например, двадцать пять шкур-«кун» приравнивались одной гривне, а пятьдесят «кун» были равны гривне-куне. И уже при Дмитрии Донском начали чеканить собственные монеты, но Пётр Первый при этом продолжал собирать подати пушниной. Так как развивающаяся торговля не могла принять в расчёт различные национальные эквиваленты (скот, черепа, слоновую кость и прочее), то в результате выделился один признанный всеми нациями всеобщий эквивалент – деньги.
Эквивалент – от союза двух латинских слов: aequus – равный и valens – стоимость.
Деньги – с периода их возникновения являются особым товаром, который был всеобщим эквивалентом – то есть, измерителем стоимости всех товаров. Они обладают способностью обмениваться на все другие товары и удовлетворять любые потребности их владельцев. В современных условиях, деньги – законное платёжное средство (долговые обязательства государства, банков и сберегательных учреждений).
Первоначально в виде денег использовались слитки золота и серебра. Но это произошло примерно лишь через 7000 лет после господства бартерной торговли. В основном это называлось золотым стандартом – денежной системой, где роль эквивалента играет золото. Его время приходится в основном на 17-19 века, в этот период использовались золотые слитки или денежные знаки, которые имели свойство обмениваться на золото. Но всеобщий эквивалент в виде драгоценных металлов достаточно затруднял товарообмен, так как металл приходилось взвешивать, дробить на части и ставить пробы. Постепенно слитки металла заменили монеты – своеобразные слитки того же металла, только определённой формы, веса, пробы и стоимости, удостоверенной государством. В Древней Греции монеты стали чеканить ещё в 8 веке до н.э., а в Риме первый монетный двор был установлен при храме Юноны-Монеты, что и дало название этому термину. Для изготовления монет обычно подбирали специальные сплавы, и при этом такие сплавы должны были не превышать реальную стоимость, указанную на таком денежном средстве. Поэтому правители всего мира в своё время занимались так называемой «порчей монет» – выпускали деньги, себестоимость которых была, намного меньше их номинала.
При золотом стандарте цены товаров выражались в определённом количестве денежного товара – драгоценного металла, а количество этого металла измерялось его весом. Таким образом, определённое количество золота принималось за единицу измерения всей его массы, устанавливаемую государством в качестве денежной единицы, что представляло собой – масштаб цен.
Цена – стоимость вещи, выраженная в деньгах.
Масштаб цен и его краткие части служили для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в определённом количестве денежных единиц (в определённом количестве весовых единиц драгоценных металлов). Например, в США масштабом цен является доллар. Первоначально масштаб цен совпадал с весовым масштабом, но в дальнейшем масштаб цен обособился и основные тому причины – порча монет и ввод в оборот иностранных денег.
Система золотого монометаллизма (от греческого monos – «один») в 17 веке была установлена в Англии и к последней четверти 19 века полностью распространилась в Германии, Франции, России, Японии.
В середине 19 века главную роль среди товаров заняло золото. Естественные свойства этого металла – однородность и делимость – обеспечили ему всеобщее положение эквивалента. В пределах государств золото выступало в виде монет с опознавательными национальными знаками. Сущность золота в образе денег проявлялась в таких функциях как:
- мера стоимости;
- средство обращения;
- сокровище и средство накопления;
- средство платежа;
- мировой эквивалент.
Мера стоимости – выражение стоимости товаров в деньгах, которые позволяют оценить товары до выпуска их на рынок.
Средство обращения – деньги в роли посредника появляются в структуре обмена: товар – деньги – товар.
Сокровище – деньги, изымаемые из товарообращения, для сбережения.
Средство накопления – собранные по частям, деньги служат источником инвестиций (вкладов) в новые дела.
Есть несколько денежных форм запаса ценностей:
- накопление золотых слитков, монет;
- накопление в эстетичной форме, как предмет роскоши из золота или серебра.
Средство платежа – деньгами расплачиваются за товары, взятые в кредит, или выплачивают заработную плату, налоги, займы и прочее.
Мировой эквивалент – слитки золота в весовых единицах, которые выступали в роли мировых денег в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. Товарообмен проходил либо путём зачёта долгов через банки, либо вывозом золота из одной страны в другую. В последствии появились всевозможные средства расчётов, заменяющие золото. Такие деньги могли спокойно обменяться на само золото, но когда в какой-либо стране подобная обратимость прекращалась, то на смену платёжного оборота приходил кризис.
С развитием кредитных отношений появляются кредитные деньги, а иначе – долговые обязательства: векселя, банкноты, чеки.
Производитель, продавая в долг свой товар, получает вексель – долговое обязательство, которое можно использовать вместо денег, чтобы расплачиваться за товар, приобретённый у третьего лица. При этом векселя несколько ограничены в товарообмене, поскольку гарантированны лишь имуществом одного собственника.
Банки, с определённой выгодой для себя, начинают выпускать банкноты (банковские билеты), заменяя ими частные векселя.
Банкнота – самая развитая форма кредитных денег.
Банкноты выпускались на большие суммы денег и имели золотое обеспечение, что позволяло им довольно долго вращаться в товарообменном процессе. Вплоть до 30-х годов 20 века банкноты обменивались на золото, обращаясь по законам золотых денег.
Чеки, хоть и стоят на равнее с банкнотами, но при этом имеют короткий срок обращения.
Чек – это приказ банку, выписанный владельцем денежного вклада, о выдачи со своего счёта денег лицу, указанному в документе.
Развитие кредитных отношений даёт возможность погасить долги путём взаимодействия долговых обязательств, что сокращает потребность в наличных деньгах.
Мимолётность денег в функции средства обращения, деятельность фальшивомонетчиков, а также стирание национальных знаков с монет от частого употребления привели к замене золота на бумажные деньги. В 1976 году Ямайская конференция приняла решение об отмене золотого обеспечения бумажных денег – национальных валют.
Первые попытки выпуска бумажных денег были предприняты в Китае в 9 веке. На Руси в качестве не металлических денег использовали кусочки штемпелёванной кожи. В 1690 году в Североамериканских Штатах (предтече США) в штате Массачусетс впервые стали печатать бумажные деньги; Франция в 1716-1720 годах переняла этот денежный опыт, начав выпуск банкнот Королевского Банка; в России они впервые появились при Екатерине Второй в 1769 и назывались «ассигнации».
Современные бумажные деньги – денежные знаки, способные обмениваться на все товары без дополнительных издержек и этим удовлетворять потребности их владельца.
Основное требование к бумажным деньгам – их приемлемость. Деньги - способ обозначения цены. И этот современный способ товарооборота намного эффективнее, чем бартер.
В 20 веке на смену золотому монометаллизму пришла искусственная денежная система, вследствие этого бумажные деньги перестали размениваться на золото и другие драгоценные металлы. Они стали номинальным знаком стоимости, который никак не соответствует затратам на его изготовление. Отмена золотого стандарта привела к потере двух функций: средство образование сокровищ и мировые деньги. Теперь выполняются только три функции:
- мера стоимости;
- средство обращения;
- средство платежа.
Сейчас в виде денег, по сути дела, выступают долговые обязательства государства, банков и сберегательных учреждений. Эти обязательства выполняют свои функции потому, что государство подтверждает законность денег в роли платёжного средства, придавая бумажным деньгам принудительный курс, который имеет силу только в пределах данной страны. Реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от государственной власти и определяется объективным законом денежного обращения. Деньги в России регулируют несколько законов, вот основные:
- «О денежной системе Российской Федерации»;
- «О валютном регулировании и валютном контроле»;
- «О центральном банке России».
Приемлемость денег подчёркнута в статьях 29 и 30 Федерального Закона «О центральном банке Российской Федерации (банке России)», по которому банкноты и монеты Банка России являются единственным средством платежа и обладают приемлемостью по всей Российской Федерации. Теперь, по сути, стоимость денег определяется количеством приобретаемых за них товаров и услуг. В статье 140 Гражданского кодекса Российской Федерации говорится, что рубль – платёжное средство, утверждённое законом и должно приниматься на всей территории нашей страны. Также – рубль не имеет золотого обеспечения; валютой России является рубль в виде банкнот и монет Центрально Банка России, а также накопительные средства в банках, операции купли-продажи определяются Центральным Банком России и денежное обращение тоже регулируется Банком России.
Закон денежного обращения – это количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товарной массы и обратно пропорционально скорости обращения денег.
Если в стране нарушается закон денежного обращения и появляется денежный избыток, то в результате происходит их (денег) обесценивание, что влечёт за собой рост цен на товары без улучшения их качества и всё это приводит к инфляции (от латинского «inflation» – вздутие). Современная стоимость денег – это их покупательная способность.
Инфляция – переполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности национального хозяйства.
В России эмиссия (от латинского «emission» – выпуск) бумажных денег регулируется Центральным Банком Российской Федерации и определяется национальным объёмом производства.
К наиважнейшим компонентам денежной системы относятся:
- национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;
- система кредитных и бумажных денег, разменных монет, являющихся законными платёжными средствами в наличном обороте;
- законодательно закреплённый порядок выпуска денег в обращение;
- государственные органы, заведующие вопросами регулирования денежного обращения.
Также выделяются два типа системы денежного обращения:
Первый тип – это система обращения металлических денег, делящаяся на две подсистемы:
- биметаллизм, который базируется на использовании в качестве денег золота и серебра;
- монометаллизм, где в роли денежного материала используется исключительно золото, которое свободно можно обменять на кредитные и бумажные деньги.
Биметаллизм существовал в странах Западной Европы в 16-19 веках, но к концу 19 века серебро обесценилось из-за изменения условий его производства, что привело к резкому изменению соотношения стоимости серебра и золота – в итоге избыток серебряных монет вызвал отказ от них, приведя денежную систему к монометаллизму.
В 1929-1933 годах настал экономический кризис – «Великая депрессия», в результате которого обесценились бумажные деньги и перестали обмениваться на золото, что привело к окончанию монометаллизма. С 30-х годов на Западе начинает формироваться система неразменных кредитных и бумажных денег. С декабря 1971 года между странами прекратился расчёт по долговым обязательствам с помощью золота. Произошла демонетизация золота – то есть полное прекращение выполнения золотом всех денежных функций. Так закончилась «Эпоха товарных денег» - золотой стандарт.
Товарные деньги имели действительную стоимость, в отличие от современных бумажных денег, не имеющих внутренней стоимости, ведь бумажные деньги в отличие от золотых совершенно не соответствуют затратам на их изготовление.
Второй тип – системы обращения кредитных и бумажных денег.
Бумажные деньги, не имея личной стоимости, являются золотозаменителем, вводятся государственной властью, дающей им принудительный курс. Современные бумажные деньги – долговые обязательства государственных центральных банков. Их свойства:
- всеобщее признание;
- удобство пользования;
- узнаваемость денежных знаков;
- способность делиться на части;
- надёжная защита от подделки;
- однородность.
Золото и золотообменные бумажные деньги имели полную ликвидность, то есть были способны полностью обмениваться на товары и услуги. Теперешние денежные средства обладают разной степенью ликвидности, потому что связаны с разными долговыми обязательствами банков и государства. Такое различие легло в основу деления всей денежной массы на связанные меж собой денежные агрегаты (от латинского aggregatus – присоединённый) – части современных денежных средств, применяемых для обращения и платежа. Такие агрегаты последовательно включают все менее ликвидные компоненты, служащие средством сохранения ценностей. В разных странах в зависимости от развития экономики существуют различные денежные агрегаты. Наиболее распространённы – М1, М2 и М3.
М1 – деньги, обладающие наибольшей ликвидностью.
Ликвидность – степень лёгкости, с которой какие-либо активы могут быть превращены их владельцем в деньги.
Активы – всё ценное, что человеку, фирме или государству принадлежит на правах собственности, а так как деньги не единственная форма накопления, после того, как золото перестало играть роль мирового эквивалента, то в роли ценностей также выступают – недвижимость, произведения искусства, антиквариат, драгоценности и прочее.
М2 и М3 – финансовые средства, предназначенные для сохранения ценностей, а это:
- срочные депозиты – денежные сбережения на длительный срок;
- депозитные сертификаты – документы, удостоверяющие крупные вклады в банк на длительный срок;
- облигации государственных займов – ценные бумаги, приносящие заранее установленный доход.
На период 1994 года в России почти полностью преобладал агрегат М1 – около 93% от М3, к 1 января 2000 года денежный агрегат М2 составлял 705 млрд. рублей, из них – 38% это наличные деньги и 62% - безналичные средства.
В зависимости от развитости экономики в разных странах денежные агрегаты могут существенно отличаться. Например, в США в М1 преобладают безналичные денежные вклады, в отличие от России, где они отсутствуют.
Валюта - денежная единица определённой страны.
Валютный курс - установление экономических отношений между странами, в результате которого происходит взаимообмен национальной валютой. Такой курс объединяет пропорцию обмена двух валют:
- девизный курс – цена местной валюты, выраженная в единицах иностранной;
- обменный курс – цена иностранной валюты.
Из всего этого следует, что название пропорции обмена двух валют зависит от того, с позиции какой страны она рассматривается.
Валюта делится на:
- неконвертируемую – используемую в пределах одной страны;
- конвертируемую (обратимую) – подлежащую свободному обмену на валюту любой страны.
С утерей единой золотой основы в международном денежном обращении применяются два вида валютного курса:
- фиксированный – твёрдо установленный валютный курс;
- плавающий – обменный курс на валютном рынке, напрямую зависящий от спроса и предложения валют.
Наличные деньги – долговые обязательства Центральных государственных банков (бумажные деньги и разменная монета).
Безналичные деньги – долговые обязательства коммерческих банков (суммы, хранящиеся на счетах граждан, фирм и организаций в банках и используемые для расчётов путём изменения записей в банках о том, кому какая сумма таких денежных средств принадлежит).
В настоящее время безналичный расчёт составляет 70% от всего денежного обращения страны. Чековые вклады выполняют все функции денег и могут в любой момент обменяться на наличные деньги.
Существуют также «квази-деньги» - ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость. Такие деньги как и безналичные тоже в любой момент можно обратить в наличные.
Квази-деньги:
- бесчековые сберегательные счета;
- срочные вклады;
- государственные краткосрочные облигации.
Они успешно выполняют функцию накопления.
Кредитные деньги широко представлены разнообразием кредитных карточек, имеющих магнитную полосу. Впервые кредитная карточка появилась в 1915 году в США в виде долговой корточки. Кредитная карточка выполняет платёжно-расчётную и кредитную функции, являясь именным заменителем чека. Сейчас в обращении функционируют различные кредитные карточки:
- возобновляемые, применяемые в основном для расчёта в магазинах, ресторанах, имеющие заранее установленный лимит;
- одномесячные, применяются для расчёта с туристическими фирмами, по ним задолженность поглощается в течение месяца;
- фирменные, выпускаемые отдельными компаниями и используемые для оплаты различных служебных расходов;
- премиальные или «золотые», выдаваемые клиентам с высоким годовым доходом, аккуратно погашающим задолженность, не имеют лимита, дают право на кредит по льготной ставке и обеспечивают отличную страховку от несчастных случаев и бронирование мест в отелях.
В России первые кредитные карточки были выпущены в 1993 году.
«Электронные деньги» - система расчётов с помощью ЭВМ.
Дебет-карточки – позволяют получать зарплату (стипендии) с помощью автоматической системы выдачи наличных денег.
Смарт-карточка – электронная чековая книжка, в неё вмонтирован микрочип, работающий на полупроводниках, с интегральной схемой, имеющей собственную память.
Система «SWIFT» (в переводе с английского – «Общество международных межбанковских телекоммуникаций») – система электронной передачи информации по международным банковским расчётам через спутниковую связь.
Золото шло в товарообмен потому, как и любой другой товар, имело свою личную стоимость, а бумажный эквивалент, не имея стоимости как таковой, являет собой лишь символ власти. Если ранее цены товаров зависели от стоимости золота, то теперь, при бумажном обращении денег – от количества денежных знаков. Теперь цена на золото ни в коей мере не влияет на стоимость других товаров.
Список использованной литературы:
1. Банковское дело: / Учебник под ред. В И Колесникова. - М.: 2004.
2. Борисов Е.Ф. Основы экономики: Учебник для студентов средних специальных учебных заведений. – М.: 2000.
3. Борисов Е.Ф. Основы экономической теории. – М.: 2002.
4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. – М.: 2002.
5. Волков Ф.М. Основы экономики. – М.: 1993.
6. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: 2002.
7. Липсиц И.В. Экономика: В 2 кн. Кн. 1. – М.: 1998.
8. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых ресурсов. – М.: 2001.
9. Общая теория денег и кредита: / Учебник под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: 2004.
10. Седов В.В. Экономическая теория: В 2ч. Ч. 1. Введение в экономическую теорию: Учебное пособие. – Челябинск: 2002.
11. Стуров М.В. Экономическая теория. Введение в экономику. – М.: 2002.
12. Чумичёва М.Л. Экономика. – М.: 2001.